銘柄

上場インデックスファンドＭＳＣＩ日本株高配当低ボラティリティ

英文銘柄名

Listed Index Fund MSCI Japan Equity High Dividend Low Volatility

上場市場

東証ETF

上場年月日

2015年12月01日

売買単位

10口

マーケットメイク

あり

流動性基準及び配当利回り基準により銘柄を抽出し、当該銘柄で構成される株式ポートフォリオのリスクを最小化するように銘柄選定及び銘柄のウェイト設定を行う最小分散戦略を用いた指数「MSCIジャパンIMIカスタム高流動性高利回り低ボラティリティ指数」との連動を目指すETFです。

MSCIジャパンIMIカスタム高流動性高利回り低ボラティリティ指数は、日本国内の取引所に上場している大型・中型・小型株を対象としたMSCIジャパンIMI指数から金融株と不動産投信（J-REIT）を除外した銘柄をユニバースとします。流動性基準（売買頻度及び売買代金）により選択された400銘柄の中から、配当利回りの上位150銘柄を抽出し、当該銘柄のポートフォリオに対して最適化（銘柄選定及び銘柄のウェイト設定）を行います。当該最適化は、銘柄間・ファクター間の相関関係等を考慮した上で株式ポートフォリオのリスクを最小化することを目的としており、Barraグローバル株式モデルを使用しています。Barraグローバル株式モデルMSCIグループのBarra社が開発した、株価･債券価格等の変動要因を説明するマルチファクター・モデルの手法を用いた分析モデルです。マルチファクター・モデルを利用することで、個別銘柄やポートフォリオのリターンを要因別に分解し、要因毎のリターンを利用してリスクを推定することが可能です。