トルコリラ/円、下落フロー警戒シグナルが出現！

遠からずフラッシュ・クラッシュも・・・？

トルコリラ/円・日足・複合チャート出所：マネースクエアFXチャート

【注目ポイント】今後「7.667円」を割り込むか否か
【見通し①】同レート割れなら、「7.000円」付近or「6.087円」までの下落を想定
【見通し②】同レート割れ回避なら、「8.500円」付近までの戻りもあり得そう
【基本的投資スタンス】「戻り売り」「打診売り」
【注意点】フラッシュ・クラッシュの発生に要警戒


今週17日、下値サポート帯として機能していた青色雲の下辺である先行2スパン(≒8.235円)を終値ベースで割り込み、徐々に下値を切り下げる相場付きとなっているトルコリラ/円。その他メルクマールでも、下落フロー警戒のシグナルが出現しています。

上図の各メルクマールを見ると、1) 21日MA(移動平均線)が右肩下がりであること、2) 遅行スパンがローソク足を下抜ける“逆転”(上図黄色丸印)となっていること、3) ローソク足の上方に青色雲(＝サポート帯、先行スパン)およびパラボリック・SAR(ストップ・アンド・リバース)があること、そして4) DMI(方向性指数)で-DI＞+DIの乖離が拡大し、ADXが右肩上がり推移となっている(上図青色点線丸印)ことから、トルコリラ/円・日足チャートは、下降トレンド序盤を示すチャート形状であると判断します。

その他メルクマールでは、ⅰ) ローソク足がBB(ボリンジャーバンド)・-1σラインと同・-2σラインの間を推移する“下降バンドウォーク”となっていること、さらには、ⅱ) BB・±2σラインが拡張する“エクスパンション”となっていることを合わせると、今後のトルコリラ/円は下降モメンタムがさらに強まる可能性も。

そんな中、今後注目すべきポイントは、ロシア軍によるウクライナ侵攻が勃発した日である2月24日に付けた直近安値である「7.667円」(上図黄色矢印および黒色線)を割り込むか否か。

筆者が予想する今後の見通しは以下の通りです。(見通し①、②)


[見通し①]
これからの時間にかけて、「7.667円」を終値ベースで割り込んだ場合は、「直近安値割れ」→「下降モメンタムの強まり」となりそうです。当該ケースでは、「下降バンドウォークの継続」や「-DI＞+DIの乖離拡大」も伴いながら、心理的な重要水準である「7.000円」(上図Ⓐ水色線)付近、ないしは、過去最安値である「6.087円」(21年12月20日)付近までの下落を想定すべきでしょう。投げ売り(※1)や狼狽(ろうばい)売り(※2)といったマーケット参加者の心理的事象も加味しつつ、瞬間的な下落フロー(＝崩落)であるフラッシュ・クラッシュの可能性についても視野に入れるべきでしょう。(※1「投げ売り」：損失が生じることを承知の上で、買いポジションを売り決済すること。※2「狼狽売り」：相場の急激な下落局面において、慌てて買いポジションを売り決済すること。)

[見通し②]
一方で、「7.667円」割れが回避された場合は、「一旦の下値固め」→「小反発フロー」となる可能性も。当該ケースでは、「下降バンドウォーク崩れ」や「-DI＞+DIの乖離縮小」も伴いながら、約1カ月間における市場参加者の平均コストである21日MAを基準とする「8.500円」(上図Ⓑ水色線)付近までの戻りもあり得そうです。ただし、現時点の各メルクマールを勘案すると、その戻りは限定的と言えるでしょう。


上記見通し①および②を概括すると、今後のトルコリラ/円に関しては上値の重い相場付きが継続しそうです。よって、基本的なトレード方針は「戻り売り」ないしは「打診売り」が奏功しそうです。また、[見通し①]にも記載した通り、瞬間的な下落フローであるフラッシュ・クラッシュの可能性も無視できないため、値頃感をベースとする短絡的な買いエントリーは、遠からず『安物買いの銭失い』となり得ることから、厳に慎むべきと考えます。

以上、今後のトルコリラ/円に関するトレード・アイデアの一つとして参考にしていただければ幸いです。