注目銘柄（2019.06.21）

チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。
　

豊田通商 <8015> 【 2+→2+】

「20/3期は4期連続で純利益過去最高更新を計画、増配を予想」

　（1）20/3期は4期連続で純利益過去最高を見込み、増配を予想したこと、（2）同社計画に上振れ余地があるとみる、（3）新中期経営計画（20/3期～22/3期）の最終22/3期純利益目標1,700億円は現実的で達成の確度が高いとみること、などを踏まえると20/3期TIW予想PER7.7倍の株価は評価不足と考える。このため投資評価は「2+」を維持する。

予想ROE：10.5％　PBR:1.0倍、来期予想PER:7.2倍、来期予想EPS成長率：7％株価（6/21終値）：3,300円　
Fモデルによる理論株価：4,415円（6月20日by高田悟）
　
　
TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出しております。（詳しくは、以下のサイトをご覧下さい）
〔　http://column.ifis.co.jp/category/market/tiw　〕
こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。
※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、レポート発行時に算出した値です。
　

このページのコンテンツは、TIWの協力により、転載いたしております。