今週は、目先ピークをつけてもおかしくない状況

アメリカの主要株式指数の最高値更新続き、日経平均も57年ぶりの14日連騰記録

　先週の予測では、衆院選での与党の大勝を織り込みながらいったん目先ピークとなる可能性もあるとしました。前週末の13日（金）に約20年ぶりの21000円台を回復したことで目標達成感もでるところだが、ここから上は需給関係からは真空地帯といえるところなので、テクニカル的な過熱感からいったんピークをつけるパターンと海外ファンド中心の先物主導で値ガサ株が買われ、さらに大きく上昇し何かのキッカケで急落するパターンを想定しました。

　結果的に、アメリカ市場で好調な決算や経済指標を受けて３指標の最高値更新が止まらず、このサポートを受けて日経平均も週末まで14日連騰となりました。これは57年ぶりの連騰最長記録に並びました。

　16日（月）は、前週末のアメリカ株高を受け△66円の21221円で寄り付き、先物主導で上げ幅を拡大し、一時△191円の21347円まで上昇しました。その後は利益確定売りで上げ幅を縮小し、△100円の21255円で引けました。17日（火）も前日のアメリカ市場でＮＹダウを含め３指標がそろって最高値を更新したことで、一時△138円の21393円まで上昇するものの、連騰へのつかれから一時マイナスに転じましたが、売り一巡後は持ち直し△80円の21336円と11日続伸となりました。

　18日（水）は、前日のＮＹダウが一時23000ドル台乗せを達成したこともあり、買い先行で始まって一時△64円の21402円まで上昇しましたが、利益確定売りで▼18円の21317円まで下げましたが、再び△66円の21402円まで上昇し、終値は△26円の21363円と2年5ヶ月ぶりの12連騰となりました。

　19日（木）は前日のアメリカ株式の３指標がそろって最高値更新となったことで、△86円の21450円で寄り付き、21503円と21500円台乗せとなりましたが、終値では△85円の21448円と29年8ヶ月ぶりの13連騰でした。

　週末の20日（金）は、前日のアメリカ市場ではＮＹダウ、Ｓ＆Ｐが最高値更新したものの、前場は▼57円の21390円と利益確定売りが先行し、週末要因や22日の衆院選挙を前に手控え気分で▼85円の21363円まで下げましたが、米上院で予算案が可決されたことでドル高・円安の動きとなったのをキッカケに下げ幅を縮小し、プラスに転じて△9円の21457円と小幅に14日続伸となりました、14日連騰は、1960年12月21日～1961年1月11日につけた連騰最長記録と並びました。57年ぶりとなります。

　20日（金）のアメリカ市場は、予算案の上院通過で３指標そろって最高値更新し、ＮＹダウは△165ドルの23328ドル、為替も1ドル＝113.50円で引け、シカゴ日経先物は△105円の21555円で引けました。

今週は、いったんピークを想定してもいいところ

　先週は、57年ぶりの14日続伸となったものの円安に頼らない上昇となっていますので、日本企業の業績を海外投資家が評価しているということになります。　第２のパターンとして、先物主導で値ガサ株中心に大きく上昇すれば、日経平均は急落する可能性もあるとしましたが、先週は100円をこす上昇はなく、小幅の上昇の積み重ねでしたので、急落するパターンとはならないと思われます。

　又、週末のアメリカ市場は、ＮＹダウが6日続伸で5日連続の史上最高値更新となり、為替も久しぶりに1ドル＝113円台半ばの円安となり、シカゴの日経先物も△105円の21555円となっていますので、衆院選挙で予想通りの与党大勝となれば、アベノミクス加速期待で、もう一段高の可能性があります。そうなると57年ぶりに連騰最長記録と並ぶ14連騰を更新して15連騰という新記録となり、目標達成感が出る可能性もあります。「もうはまだなり」で上昇してきている目先の相場もいったん調整を入れるのが自然な流れですので、今週から2017年9月期決算が本格化するため決算内容を見極めたいという様子見ムードとなれば一服する可能性があります。

　ＮＹダウも高値警戒感が出るところであり、今週は主要企業の7～9月期決算がピークを迎えますので、いったん一服する場面があるかもしれません。柴田罫線では、ＮＹダウの１つの上値の目安として23300～23500ドルがありますので注目するところです。

　本日は、先週末のＮＹダウの最高値更新、円安進行に加え昨日の衆院選の結果が、自民・公明の与党の圧勝となったことで、△251円の21709円で寄り付き、後場△265円の21723円まで上昇して、その後上値は重いものの高値圏で推移し、△239円の21696円で引けました。上昇の主役はファーストリテイリング、ソフトバンク、東京エレクトロンなど主力の値ガサ株となっているため、これらによる指数の上昇が続けば注意が必要です。その場合は2万2000円水準まで上昇が続くかもしれません。本来なら目先の過熱感から調整を待つところです。中小型株はマチマチの動きであまりさえませんが、現在の上昇が一服すれば水準訂正が起こることになります。

出島式ズバ株投資情報ブログ
http://ameblo.jp/zubakabu80

(指標)日経平均

　先週の予測では、前週末に9連騰となって約20年ぶりの21000円台となったことで、目先目標達成感がでる可能性があるとし、そのまま値ガサ株中心の上昇となって上昇が続けばキッカケ次第で急落のパターンも考えられるとし、一方でもみあいながら目先のピークをつけていき、そこからいったん調整の可能性もとしました。

　結果的には、アメリカ株式の３指標が史上最高値更新を続けていることがサポートとなり、小幅な上昇を交えながら14日連騰となり57年ぶりの最長記録に並んで引けました。

　今週は、先週末のアメリカ株式はＮＹダウが6日続伸で、5日連続で史上最高値更新となり、為替も113円台半ばの円安で、シカゴ日経先物は△105円の21555円となっていることから、衆院選挙で与党が大勝ならもう一段高く始まり15連騰という新記録が期待できます。その後は短期的過熱感もあり、決算も本格化することで決算内容を見極めたいムードになる可能性があります。もしそのまま上昇が続くとしたら、柴田罫線では2014年4月11日の13885円からの上昇ラインが下値斜線となっていますので22000円水準が１つ目のフシとなります。
　

　

(指標)NYダウ

　先週の予測では、7～9月期決算発表への期待は株高を支えることになりそうだが、北朝鮮など地政学的リスクが注目となるとし、高値圏でのもみあいが続くことになりそうだとしました。

　結果的には、世界的株高の流れの中で企業決算や経済指標が好調となり、北朝鮮情勢も静かだったことで連日の３指標の高値更新が続き、さらに週末の20日（金）には、予算案が上院を通過したことで税制改革の実現期待が高まり、ＮＹダウは△165ドルの23328ドルと6日続伸となりました。

　今週は、主要企業の7～9月期の決算がピークを迎えることになります。予算が上院を通過したことで税制改革の実現期待が高まりますが、スペインの政情不安や北朝鮮情勢の不透明さは残ります。又、次期ＦＲＢ議長の指名も注目となります。相場環境的には、上昇要因が多いわけですが高値警戒感も出ていることで、いったん一服してもおかしくありません。

　現在は最高値更新中で、どこかで止まるところがないかみてみますと、柴田罫線では、2013年10月9日の14719ドルからの上昇ラインの上値斜線にあたるところが23300～23500ドルにあたります。
　

　

(指標)ドル/円

　先週の予測では、引き続きドルの上値は重いものの、日本では自民党の大勝の見方でアベノミクスの加速期待から円安期待であり、基本的にはもみあいながらも円安の流れとなりそうだとしました。111～114円のレンジを想定。

　結局、週始めから10月19日（木）までは円は111～113円の間のもみあいとなっていましたが、週末の10月20日（金）は予算案が上院を通過したことで、トランプ大統領の税制改革の実現期待が高まりドルが113.57円まで買われ、113.51円で引けました。

　今週は、選挙結果とアメリカのＦＲＢの議長人事に注目となります。選挙結果は自民党の大勝が予想されており、アベノミクス加速期待でドル買い・円売り、ＦＲＢ議長人事はトランプ大統領が11月3日からのアジア歴訪を前にタカ派的なテイラー氏か、ハト派的なパウエル氏かを指名することになりますが、どちらを指名するにせよＦＲＢの金融政策の正常化路線は変わっていませんので、ドルの底堅い動きが想定されます。112～115円のレンジを想定。
　

　

「株式投資や日経225先物投資の専門サイト『出島式ズバ株投資情報』」