kabukabumanさんのブログ
日経平均が強い理由
NY市場が下げても日経平均が底堅い理由ですが、やはりG.Sの関与が一番大きい様です。
G.Sは10/7時点で日経平均先物を49841枚売り越していましたが
11月から買い戻しを始め、今日現在の売り越し枚数は6274枚まで減少しています。
特に11/24から14086枚買い戻しており、直近では昨日2267枚買い越し
今日は一気に8213枚買い戻しています。
この様にG.Sが日経平均先物を大量に買い戻しているうちは
日経平均株価は上昇を続ける傾向があり、今年2月～3月の株価上昇時も
やはりG.Sが大量に売り玉を買い戻しています。
では何故売り玉を買い戻しているかというと、決して日本株が上昇すると考えているのではなく
先物を3月にロールオーバー（持越し）するためです。
従って日経平均先物3月限の売り玉は当然膨れ上がっていますし、今後も増加すると思います。
ご存知の様に、先物はSQ値で強制的に決済されますから
日経平均先物12月限の建て玉を放って置くと、12月のSQ値で自動的に決済されてしまいます。
G.Sはmax49841枚の売り玉を抱えていましたが、これを3月に持ち越したいために
一旦買い戻して売り直すロールオーバーを行っている訳です。
つまり先物の長期運用を行うために、この様な面倒な作業を行うのですが
全てロールオーバーさせるつもりなら、残りは6274枚です。
しかし12/1だけで8213枚買い戻していますから、G.Sの買い戻しはほぼ終了間近だと思われます。
因みに日経平均2万円はテクニカル的な壁も厚いのですが
G.Sの思惑も強い影響力を持ちますから、ここから先は危険が一杯ではないかと感じています。
今晩はNY市場が高く寄り付ていますが、明日の東京市場は高く始まっても油断は禁物かと。
以上曲がり屋の老婆心日記でした ○┓ﾍﾟｺｯ
こんばんは。
たった今rotusさんの日記にコメントを書いていました＾＾
内容はこの日記とほぼ同じです。
東京市場では昔から「鬼より恐いG.S」と言われて来ましたが
リーマンショックの時も唯一黒字で切り抜けた同社の相場観には
やはり一目置くだけの価値はあると思います。
因みにABNアムロ、ニューエッジ、JPモルガンの様に
ヘッジファンドと繋がりが深い外資系証券とは違い
先物市場も長期的な運用を考えているところが一味違う様な気がします。
こんばんは♪
なにも出来ずに固まってます､分かってますけど固まってます｡
いつもの事です｡
負け負けからはぬけだせませんです♪
ここから見れば、裁定残高の推移からGSが日経先物をロールオーバーさせている姿がわかります。
これに加えてドル全面安の様相も見えてきています。
何か来年３月に向けて空恐ろしい感じがします。
先物は、チェックしていますが、こういう背景があるんですね。勉強になりました。ありがとうございます。
島津さん おはようございます。
確かに考え過ぎると固まってしまう地合いですね。
私は固まる前に、既に脇を固めてます
また日経平均は大手証券の先物市場に操られている可能性が高いので
ここから先の上値追いは危険だと思います。
ただマザーズは2013年以降、700ptと1000ptを行ったり来たりしています。
過去のパターンから判断すると、伸びしろはまだ100ptくらいありそうなので
マザーズの優良株、材料株は、もう暫く人気が続く様な気がします。
尤も日経平均が大幅に調整すれば、足を引っ張られる可能性はありますが。
http://kabutan.jp/stock/chart?code=0012
ただ固まっていては前へ進めませんから
CPを高目に（50％以上が理想です）して国策銘柄を中心に
資金の流れに付いて行けば、大きな怪我はないと考えています。
頑張って下さい！
思惑さん おはようございます。
確かに仰る通りですね。
ドル全面安については何とも言えませんが
昨日の米国は、11月I S M製造業景気指数が２０１２年１１月以来
3年ぶりに５０を割り込んだため、ドルが全面的に売られています。
最近の経済指標は強弱まちまちなので
時々景気のピークアウトを感じることがあります。
しかし昨夜の株価はまるでドル安を好感するかの様に大幅に反発していますが
それを見て、複雑な心境がより複雑になりました。
NY市場は利上げを全く織り込んでいないのではないかと。。。
かわうそくんさん おはようございます。
先物・オプション市場を毎日チェックして集計するのは結構面倒です。
ですから普段はチラ見程度ですが
株価の動きが不自然な時は、毎日集計する様心掛けています。
ただチェックするとは言いましても、海外勢ではG.S以外に
ヘッジファンドと関わりが深いABNアムロ、ニューエッジ、JPモルガン
それに国内勢の野村を加えて計5社くらいです。
結局、東京市場は相変わらず海外勢のおもちゃにされているみたいですね。
勉強になる日記、ありがとうございました。
＞つまりイエレン議長自らが、自分の経済学者として、そして中央銀行家としてのレピュテーションを賭けながら「原油価格は今後上がるし、ドル安が来る」と言っているわけです。
http://markethack.net/archives/51987892.html
BLACK JACK ZEROさん おはようございます。
どんなに政府の肝いり機関投資家が日本株を買い支えても
株価の主導権は海外勢が握っている訳で
7～9月にGPIFが大幅な赤字を計上したのも頷けます。
基本的に国内の機関投資家は自ら仕掛けることは勿論
高い株価水準をさらに買い上がることもしません。
そうしたパターンを見抜かれたら彼等の思う壺だと思います。
このままでは下落相場で年金の資金は目減りする一方かも知れませんね。
musashiさん おはようございます。
海外勢は信用取り組みが悪化すると
個別銘柄でも執拗に空売りを仕掛けて来ます。
やはり個別も信用取り組みが良好な銘柄を選ばないと
モグラ叩き状態が続き、機会損失に繋がりかねませんね。
先物ではG.S.
個別銘柄の空売りはドイツ証券が結構しつこいという印象を持っています。
そうなると彼等の動きを監視しながら売買すれば
怪我は少ないのかも知れませんね。
但し疲れます (^_^;)
思惑さん コメント有難うございます。
ご指摘の記事、私も読みました。
G.Sも最近のレポートで、2016年の原油価格は1バレル55ドル前後になるだろうと言っています。
前回は30ドルという予想でしたから、随分変化しています。
ただサウジは1バレル25ドルまでは減産しないと強気ですし
万一イランの経済制裁が解除されれば
原油価格の下押し要因なると考えています。
ですから個人的には来年の原油価格が上昇するという根拠は
やや希薄だと感じています。
それと少々穿った見方かも知れませんが
来年の米国は大統領選挙を控えており、過去の経緯からすると
大きな金融政策の変更は実施し難いと思います。
そこで、ある程度強引でも、年内に利上の既成事実を作ることで
来年の追加利上げの布石を打ちたいという心理が
FRBに働いた可能性は考えられないでしょうか？
＞やはり個別も信用取り組みが良好な銘柄を選ばないと
＞モグラ叩き状態が続き、機会損失に繋がりかねませんね。
仕掛けるとき銘柄で迷ったら、信用取り組みの良好な銘柄に決めているんですよ。
指数はともかくファンだの良い銘柄だと多少のボラがっても大きく続落はないですものね。
＞先物ではG.S.
＞個別銘柄の空売りはドイツ証券が結構しつこいという印象を持っています。
ＧＳの動きはいつもチャックしながらいかないと怖いですね。
ドイツ証券は勉強不足でした。
＞そうなると彼等の動きを監視しながら売買すれば
＞怪我は少ないのかも知れませんね。
＞但し疲れます (^_^;)
ほんとうに8月の下落相場からは疲れました。
みんかぶのPicksはこれからイメージチェンジでじっくりゆっくりのペースに切り替えました。
頻繁に入れ替えもマイナス効果のほうが大きいです。
午後もガンバですね。
いつも適切なアドバイスに感謝しています。
今年の紅葉は10月の気温が暖かだったのかいまいちくすんだまま終わりそうです。
夏が暑く残暑もあって11月から急に冷え込むと紅く美しい紅葉が見られるそうですね。
もう今年も一カ月を切りました。
musashiさん お疲れ様です！
今年の紅葉は最低でしたね。
10月に桜が咲くかと思ったくらいです。
因みに最近はあまりトレードしていないのでストレスも堪りません。
（お金も貯まりませんが＾＾）
ただ今日は時間に余裕があったので
仕手株を1銘柄買ってしまいました。
4736日本ラッドです。
暫くはこんな感じでのんびり相場を観察したいと思います。
利上げは前提条件として、その後の利上げの時期やスピード等について揺れているのだと考えています。
原油は、３０ドル台の時間は短く４０ドル台の時期が長く続くと考えています。
思惑さん おはようございます。
ハイペースの利上げは景気の後退に繋がるリスクが高いので
私も利上げの規模やスピードが市場の関心事だと思います。
一方原油価格は思惑さんの予想が当たっている様な気がします。
G.Sも2016年の原油相場は、今年と大きく変わらない予想で
40ドル～55ドル（年末）のレンジを想定している様です。
こちらは三菱東京UFJ銀行のレポートですが、内容はほぼ同じです。
http://www.bk.mufg.jp/report/ecolook2015/outlook_oil20151127.pdf