kabukabumanさんのブログ
200日線がサポートする可能性に賭けてみる
昨夜NYダウが－300$を超えた時点で降参しました(^_^;)ﾏｲｯﾀ
今回の世界的な株価暴落はヘッジファンドの仕業だと分かっているにも関わらず
米国では9月利上げの懸念が払拭されていないことから、買い手不在になったのだと思います。
こうなるとNY市場の調整は利上げが実施されるまで続く可能性が高く
最も恐れていた疑心暗鬼の長期化が株価の上昇を妨げることになりそうです。
ところで今回東京市場に売りを仕掛けた主犯格はやはりCTAだそうですが
東京市場はイベントドリブン系ヘッジファンドが加担しているという報道もありました。
中でもCTAは商品相場の下落で大きな損失を抱えており
中国ネタを利用して株式市場に参入して来たのだと思います。
勿論その片棒を担いだのはABNアムロ銀行（オランダ）で
傘下のABNクリア証券がCTAに代わって先物売買を行っている様です。
暫くＡＢＮアムロの動向には要注意ですね。
また欧州系のヘッジファンドは主にニューエッジ（フランス）を通じて先物市場に参入しており
予想していた通り、昨年1月の株価暴落時と全く同じ状況に陥ったと言えそうです。
因みに昨年1月のケースは新興国ネタによる売り仕掛けでしたが
日経平均が高値を更新した直後ということもあり
下げ幅は、およそ一ヶ月で－2300円（下落率－14.0％）という暴落に繋がりました。
（2013年大納会日経平均終値：16291.31円 ➡ 2014年2月4日終値：14008.47円）
そういう意味では、今回も日経平均が高い水準（8/10：20808.69円）から始まった暴落なので
状況は極めて良く似ています。
以下は日経平均の参考数字です。
◇8/21終値：19435.83円（8/10終値からの下落率：－6.6％）
◇7/9の最安値：19115.20円（8/10の終値と比較すると－8.1％の水準）
◇日経平均200日線（18987.57円：8/10からの下落率－8.75％）
無論数字を幾ら並べても株価は需給次第ですから何処が底値かは分かりません。
強いて言えば、大多数の投資家がどの株価水準なら買う気になるかが問題なのですが
CME円建てが18970円ということは、ほぼ200日線に近い値です。
そこで200日線の意義についてここでお浚いして置きます。
①最も重要な中期線に位置付けられる
②機関投資家を初め大多数の投資家が注目する指標である
③テクニカル面だけでなく、市場心理が最も変化し易い水準である
つまり数ある移動平均線の中で
最もサポート・レジスタンスとして機能する可能性が高いのが200日線だと考えられているのです。
そこで幾つか仮説を立ててみました。
（仮説①）逆張り派が200日線を目安に買い始めるのではないか？
（仮説②）国内の政治環境を考えると、安倍内閣の支持率が最も低下している時期だけに
これ以上の株価暴落は何としてでも食い止めたいという力が働く筈だ・・・・
・・・と考える投資家が多数を占めるのではないか？
（仮説③）CTAを初めとするヘッジファンドの手口が明らかになった以上
日経平均19000円以下をさらに売り崩す可能性は低いのではないか？
そうでなくても東京市場には日銀やGPIFが控えているのだから・・・・
・・・と大多数の投資家が考えているのではないか？
あはは！株なんか止めて推理作家を目指した方がいいかも(^_^;)ﾅﾝﾃﾈ
いろいろ勝手なことを書きましたが、下がり続ける相場は無いので
個人的には週明け自爆
覚悟でリバ狙いを考えています。200日線のサポートを信じて＾＾
＜注意すべきポイント＞
◇日経平均が200日線をあっさり割り込むとセリクラに発展する恐れがある
◇新興市場は一般的に戻りがワンテンポ遅れる傾向があるので慌てて買い向かう必要はない
◇個別銘柄の反発狙いは、下落率が大きい銘柄よりファンダが良好な銘柄を優先する方が無難
◇上海総合指数が直近安値3373ptを割るとナイアガラ状態に陥る危険があり
ヘッジファンドが再び勢い付く可能性がある
まだファンドの多くはお休みらしいですね。
多くは、緊急事態で、この週末召集されているらしいです。
来週は、たぶん損失カバーに動くのでしょうね。
kabuさん、こんばんは。
この暗いムードの中、お元気で活躍中の様なによりです。
＞個人的には週明け自爆覚悟でリバ狙いを考えています。
私も同感です、いつの時も同じで「みんなが入りにくい時」がチャンスであることが多いです。
組み入れ比率を70%で、下ヒゲなど出て反転の兆しあれば100%でいきます。
では貴君の武運をお祈り申し上げます。
kabukabumanさん
こんばんは
月曜日の動きは、kabukabumanさんのおっしゃる通り、
２００日線あたりで止まり、反発に転じると思います。
ただ、そのあと誰が買い上がるかです。
国内の政府資金は、買い上がらないと思います。
そのほかの国内勢は、安保法案が通るまでは買いを控えるでしょう。
２番底を待って買っても、遅くないような気がしますが……。
私ももう少し若ければ、買い出動をするのですが。
kabukabumanさんのご活躍期待して見守っています。
musashiXPさん こんばんは！
昨日のNY市場も惨憺たる状況でしたが
VIX指数を見てもっと驚きました。
何と前日比+46.45％。
こんな上昇率はリーマンショック以来久々に見たような気がします。
それにしても買い方不在の閑散相場を見事に狙われましたね。
幾らヘッジファンドの売り仕掛けとはいえ
一度傷を負った相場が元に戻るにはかなり時間がかかると思います。
私は当面短期リバ狙いのつもりですが
基本的にはファンダ良好の連れ安内需株を中心に考えています。
とはいってもまだ纏まっていないので明日ゆっくり勉強したいと思います。
musashiXPさんも頑張ってピンチをチャンスに変えてください！
hiroさんこんばんは！
確かに夏季休暇を満喫していた海外のファンドマネージャーさん達は
闇討ちに遭って大慌てでしょうね。
安いところを買い上げてくれるといいのですが。
週明けのNY市場は一旦反発しそうな気もしますが
利上げを目前に控え、買いが続くかどうか心配です。
紙ヒコーキさん こんばんは！
暗いムードなので出来ればムードメーカーになりたいと思っただけで
内心はハラハラドキドキですよ。
でもどうにも困った性分で、このハラハラ感がまた痺れるんです
＞では貴君の武運をお祈り申し上げます。
何だか先頭を切って戦場へ乗り込む決死隊みたいですが
私の場合は何時もこんな感じです。
本物の戦場とは違って命までは取られないという極めて楽観的な発想です。
紙ヒコーキさんもご自身の信念に基づいて頑張って下さい。
ご健闘をお祈りします！
yuhsanさん ご忠告と温かいお言葉有難うございます。
＞国内の政府資金は、買い上がらないと思います。
そのほかの国内勢は、安保法案が通るまでは買いを控えるでしょう。
確かにその可能性は高そうですね。
実は昨日の先物手口情報を見た時に
野村証券だけが日経平均先物を大幅に買い越していました。
恐らく政府資金か他の機関投資家が買いに動いたのではないかと感じましたが
結局買い支えにはならず安値圏で引けてしまいました。
週明けはいきなり19000円の攻防になりそうですが
短期的には再度政府資金が動くのではないでしょうか。
個人的には既に総理官邸から
要請が出ているのではないかと勝手な妄想をしています。
但しyuhsanさんの仰る通り、市場に買い手が居ないだけに
海外勢が買い越さない限り、私も東京市場の反発は一過性で終わると思います。
まるで昨年の前半を再現しているかの様ですね。
それから2番底のお話しですが
個人的には上海総合指数の動向が大きなポイントになると考えています。
日記にも書きましたが、3373ptを割ると大きな余震が起こる様な気がします。
何れにしても、当分の間無茶は禁物だと自分自身に言い聞かせています。
逃げ遅れ組です。
泣きそうです(;´д｀)
ノンポジにしなかったので、後悔しました。
かぶさんもホールド中ですか？
私は少額投資で、現物のみだから退場はしませんが。
金曜日にリカクしたので、買い余力はタップリですw
＞泣きそうです(;´д｀)
にゃんさんがそんな弱気でどうするんですか(^_^;)
買い余力タップリならむしろワクワクしないと(*^^*)ﾜｸﾜｸ
因みに私も現物で買いポジも低いから大丈夫です。
長期保有銘柄は手当てしなかったので含み損が拡大しましたが
買い下がりで対処します。
但し明日上海市場が開いた後で決断します。
それからこういう地合いでは新興株はリスクが高いので取り敢えずパスして
東一銘柄の中からファンダが良好な内需株を優先したいと考えています。
それと先週の暴落時に意外に底堅かった銘柄も狙い目だと思います。
無難に行くなら建設・不動産辺りでしょうか？
頑張って下さいよ！
にゃんさんは「みんかぶ」の元気の素ですから◆＼(・・)／◇
日記に書いた通り、欲しい銘柄のS安狙いです
他は買いません。
私の株で含み損は1銘柄のみ、数千円だけですｗ
欲しい銘柄がS安になるといいですね。
でもそれってセリクラ状態にならない限り難しいのでは？
尤も今回はそれが有り得るから恐いんですが(^_^;)
私もそういう銘柄があれば乗ってみます。
因みに相場が安定するまでは、あくまでも超短期リバ狙いが無難でしょうね。
ご健闘を祈ります！ ◆＼(・・)／◇
乗れなかったら諦めます。
にゃんさん こんばんは。
にゃんさんが狙っておられるチャンスは必ず訪れますよ。
過去の例を見ても、新興株はとことん売られるケースがあるので
お望みのバーゲンセールはまだこれからだと思います。
ご健闘を祈ります！
musashiXPさん こんばんは。
確かにテクニカル的には目先の買い場だと思いますが
市場心理がかなり冷え込んでいるので
この先暫くの間、好材料にはあまり反応せず、悪材料には敏感に反応する
弱気相場が続くのではないかと予想しています。
やはりポイントはNY市場と上海市場が何処で下げ止まるかという点と
ドル/円相場が何時どの水準で落ち着くかだと思います。
因みに昨年同様のケースが起こった時は月単位でトレンドが変化していますので
向う一ヶ月は特に要注意ではないでしょうか。
ps：暑い日が続いていますのでくれぐれもご自愛下さい！