余談（日経平均が3万円を超える条件はナスダック指数が・・・）

[kabukabumanさん]

［リーマンショック以降のドル円相場と日経平均株価の推移］

日経平均株価と円相場は必ずしも連動していない（単位：円）

　＜ドル円の高値と安値：月中平均＞（年末のドル円）＜日経平均年終値＞

2008年　　　 91.38～109.25　　　　　　91.38　　　　 8859.16

2009年　　　 8928.～99.14　　　　　　  89.65　　　   10546.44

2010年　　　 81.36～93.40　　　　　　  83.47　　　  10228.92　

2011年　　　 76.71～83.78　　　　　 　 77.88　　　    8455.35

2012年　　     77.1～  83.83　　　　　 　  83.83　　　    8802.51

2013年　　  89.02～103.06          　 　 　  103.61                11138.66

2014年　　101.57～119.48　　　　　　147.20　　　  14914.53

2015年　　118.59～123.71　　　　　　121.78　　　   17674.39　　　　　　　　

2016年　　103.75～118.43　　　　　　116.05　　　   19114.37

2017年　　113.19～115.06　　　　　　112.98　　　   22764.94

2018年　　106.36～112.85　　　　　　112.40　　　   20014.77

2019年　　106.36～111.77　　　　　　109.29　　　   23656.62

2020年　　103.78～109.51　　　　　　126.23　　　   27444.17　

2021年　　103.74～114.19　　　　　　128.75　　　   28791.71

2022年　　114.30～146.99　　　　　　135.19               26094.50

＊同期間中の日経平均最安値：2009年3月6日＝7167円（ドル円＝97.87）

＜同期間中の主な出来事＞

2008年9月15日　リーマン経営破綻（サブプライムショック）株価大暴落　

2009年3月６日　株価底打ち（日経平均最安値＝7167円）

2009年3月　　　FRB無制限緩和第一弾（QE1)

2010年11月　　 QE2　

2012年9月　　　QE3

2013年4月　　　日銀異次元緩和を発表（アベノミクス始動）

2014年10月　　 QE政策終了　

2014年10月　 　日銀緩和策第二弾（マネタリーベース増加ペース拡大等）

2015年12月　　 日銀異次元緩和強化（長期国債の平均残存時間延長）

2016年1月　　　日銀マイナス金利を導入

2016年9月　　　日銀　長期金利操作付量的・質的金融緩和の導入

2021年3月　　　日銀　長期金利変動幅＝±0.25を明記

2022年3月　　　FRB利上げ開始

2022年7月　　　ECB利上げ開始

2022年12月　　 日銀　長期金利変動幅＝±0.50に変更

「アベノミクス＝日銀の異次元緩和」によって為替は円安に定着しましたが

日経平均株価は円相場よりNY市場（特にナスダック指数）に連動しています。

＜2021年に日経平均が高値を付けた日のドル円相場とナスダック指数＞

　　　　　ドル・円　＝　日経平均株価終値　＝　ナスダック指数終値

2月16日　105.49円　　　　30467円　　　　　　 14047.50pt

9月14日　110.05円　　　　30670円　　　　　　 15037.76pt

従って単純に考えると、日経平均が3万円台を回復するためには

ナスダック指数が14000ptを回復することが条件になりそうです。

また同期間のSOX指数は3000pt～4000ptで推移していたので

SOX指数の3000pt超えも同じく条件になると考えます。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

今回の規制で直接影響を受けるのは露光装置だと思います。

銘柄では「ニコン、キャノン、ウシオ電機、京セラ、アドテック」

関連銘柄としては「荏原、アルバック」など。

それから対中輸出比率が30％の「東京エレクトロン」も規制の影響が気になります。

尤も株価的には地合いの方が影響は大きいと考えています。

[たか○さん]

なるほど。勉強になります。

半導体に関しては　こういうニュースは気になるところですね。業績面では多少マイナスになるでしょうし。まあ　軍事危機への半導体使用は興行的な需要に比べたら小さいでしょうけれども。

[たか○さん]

本日のスクリーニング
ABホテル（これは以前から出てた気が）愛知のビジネスホテル。
買うかといわれると買いたくはない。

イリソ電子　コネクター？　別に欲しくない

セイコーエプソン　時計　これは　今はバリューとしてあり？

という感じですね。あまりいい銘柄はありませんでした。イリソってなんかよくわからん。

[たか○さん]

イリソって　電子部品系なんでしょうか。
コネクタってあらゆる機械に使うやつですね。中身見ると確かに未来
には需要が上がる会社な感じもしますね。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

確かにパソコンから自動車まで、コネクタの用途は広いですが

直近5年間に市場をみると殆ど横這いです。

（ご参考）

＜2022年度売上　上位5社（コネクタのみ）＞

1位日本航空電子工業（1982億円）

２位ホシデン（1772億円）

３位ヒロセ電機（1636億円）

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

４位イリソ電子工業（438億円）

５位I-PEX（414億円）

[たか○さん]

お疲れ様です。
コネクタは中国西南化を使うと結構すぐにダメになったりするので海外との競争という意味では日本のものはいいもなのかも？
ただそれは中国で作ってんでしょうけれどもｗ

高い管理が必要になる分野ということでしょうね。自動車が全部ＥＶ化していくと仮定すれば伸びることは伸びると思いますが　確かに　この会社が特別いいというものではなさそうですのでパスします。

[たか○さん]

中国製なんか

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

中国西南化は笑いました＾＾

変換ミスランキングの上位に入りそう。

ところでコネクタのシェアは上位3社がガッチり握ってますね。

あまり投資妙味を感じない分野ですが

需要は大きいので優秀な製品が開発されれば面白いかもです。

[たか○さん]

基本買うなら業界三位まで、と大王製紙の元社長が言ってました。
ほりえもんちゃんねるで。

[kabukabumanさん]

それは初耳です

それに「ホリエモンch」なんて〇ソ〇ラエですw

[たか○さん]

俺もホリエモンは嫌いだったんですけどね。でもああいった出る杭が打たれる日本もどうかと思うようになりました。大王製紙の元社長も本当にくずですしね。

[たか○さん]

お疲れ様です。
本日のスクリーニング
テンポイノベーション　これ昨日もでしたっけ。
改めてみると悪くないですね。
シンクロフーズ　飲食系の人事不動産仕入れ補助会社
非常にいい会社ですが　決算のブレと　上場基準の問題で買いにくいのは確か。買うタイミングが大切ですね。

三菱自動車　　これはどうなんでしょうか。

[たか○さん]

ソフトバンクって基本　前四半期のナスダック（ラッセルかな）の相場の上下で業績が決まりますよね。　今回は赤字は確定していたのに何でPTS落ちてんでしょうねｗ　逆に次の四半期は今の状況ならばいいので買えばいいのにと思いますが。　しかし　ソフトバンクってやり方間違わなければ簡単な銘柄なのかもしれませんね。ただ変な株価対策するから空売りにはあまり向いてないかもしれませんが。

[たか○さん]

シンクロフードでした。
しかし銘柄の分野的な立ち位置としてどうしても割高になりますね。
今は買うべき銘柄じゃないかもしれません。プライムにとどまれるかどうかでも痛い目を見るかもしれないし。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

ソフトバンクGPはアリババの影響が付き纏っているので

経営実態の把握が難しい気がします。

ある日突然経営破綻、なんてことはないと思いますが

私なら「触らぬ神に祟りなし」ってところですねw

https://group.softbank/news/press/20220810#:~:text=%E3%81%AA%E3%81%8A%E3%80%81%E3%82%A2%E3%83%AA%E3%83%90%E3%83%90%E3%81%AE%E7%99%BA%E8%A1%8C%E6%B8%88%E6%A0%AA%E5%BC%8F%E7%B7%8F%E6%95%B0%E3%81%AB%E5%AF%BE%E3%81%99%E3%82%8B%E5%BD%93%E7%A4%BE%E3%81%AE%E5%AE%9F%E8%B3%AA%E4%BF%9D%E6%9C%89%E5%89%B2%E5%90%88%E3%81%AF%E3%80%812022%E5%B9%B46%E6%9C%88%E6%9C%AB%E3%81%AE23.7%EF%BC%85%20%E2%80%BB3,%E3%81%8B%E3%82%89%E6%9C%AC%E7%8F%BE%E7%89%A9%E6%B1%BA%E6%B8%88%E5%BE%8C%E3%81%AB14.6%EF%BC%85%20%E2%80%BB4%20%EF%BC%88%E8%B3%87%E9%87%91%E8%AA%BF%E9%81%94%E3%81%AB%E6%B4%BB%E7%94%A8%E3%81%97%E3%81%A6%E3%81%84%E3%82%8B%E6%A0%AA%E5%BC%8F%E3%82%92%E5%90%AB%E3%82%80%EF%BC%89%E3%81%AB%E6%B8%9B%E5%B0%91%E3%81%99%E3%82%8B%E3%81%93%E3%81%A8%E3%81%A8%E3%81%AA%E3%82%8A%E3%80%81%E6%8C%81%E5%88%86%E6%B3%95%E9%81%A9%E7%94%A8%E9%96%A2%E9%80%A3%E4%BC%9A%E7%A4%BE%E3%81%AE%E8%A6%81%E4%BB%B6%E3%81%A7%E3%81%82%E3%82%8B%E8%AD%B0%E6%B1%BA%E6%A8%A9%E4%BF%9D%E6%9C%89%E6%AF%94%E7%8E%8720%EF%BC%85%E3%82%92%E4%B8%8B%E5%9B%9E%E3%82%8B%E8%A6%8B%E8%BE%BC%E3%81%BF%E3%81%A7%E3%81%99%E3%80%82

[たか○さん]

おはようございます

ソフトバンクに関しては、孫正義が自分の投資センスがないことにいつ気づくかなんでしょうね。経営センスと投資センスは似て非なるもの。孫正義が社長なら成功するはずの株を買ってますが、経営者は別人ですし。最近はいい株を売って悪い株を残すという素人がやることを始めました。

今ソフトバンクに必要なのは後継者ではなく揉まれた投資家ですね。kabuさんのような人です．ヘッジファンドの知識を有する人ですね．あれだけの資金をボロ株に入れるとかギャンブルしすぎ。普通なら潰れます．

[たか○さん]

個人的にはソフトバンクはズタボロ株ETFだと思っています。ただ、決算付きなのでさらにリスク増。

決算見て売られたなら次の決算を意識するタイミングでナスが四半期開始からかなり上にいるなら高確率で反発するタイミングはどこかできます。

ただ、ガチの経営不振リスクもあるのでやはり無しですが笑

[たか○さん]

パウエルに関しては大方の予想通り。
利上げと雇用にはタイミングで一年くらいの誤差が出るはず。中小はいい時にはかなりの人手不足なので悪くなってくる瞬間はガンガン雇用するんですよね．悪くなるとまた一気にリストラするのに。大手ほど頭良くないから。だから中央銀行が焦って利上げしすぎると後で経済が必要以上にズタボロになる。

今の金利で一年位止めておけば自然と雇用も景気に追いつく。それが正解だと思います
だから今回の発言は想定通りで株価は落ち着くはず。

[たか○さん]

ニューテックって分野で外したけど結構上がったんですね。
あの分野はあの利益率でいいということなんでしょうかね。難しいです。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

確かに金融政策（利上げ）の効果が表れるまでには1年以上掛かると言われているので

早ければ2023年前半。

従って現在の市場は利上げの停止と効果の発現を織り込もうとしているのだと思います。

最近のナスダック指数、SOX指数の堅調ぶりがその証拠でしょう。

後はロシア・ウクライナ戦争が何時終わるかですね。