中国、規制後に対日輸出許可 レアアース調達で依存脱却警戒
https://news.yahoo.co.jp/articles/3e806e9c24213100209acb1a4e099c6c42848e9d

夜間取引（PTS）の値動きは、非常に振幅が大きく、翌日の日中取引（本番の市場）に重大な影響を与える、極めて重要なシグナル。

価格 前日終値（仮定）1546円からの変動 意味するポイント
始値 1,610円 +64円 (+4.1%) ストップ高の勢いを引き継いだ強い買いでスタート。
高値 1,650円 +104円 (+6.7%) 買い意欲が一時的に最高潮に。
安値 1,300円 -246円 (-15.9%) 強い売り圧力が発生し、大幅に下落。
現在値 1,499円 -47円 (-3.0%) 高値から約151円（約9%）下落し、前日終値をも下回る。

この動きが示す核心は、「夜間取引の短い時間で、極端な『買い一巡』から『売り一巡』への急転換が起こった」 ことです。

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月曜日への具体的な影響予測

このPTSの動きは、以下の4つの層にわたって月曜の日中取引に影響を与えると考えられます。

1. 心理的影響（最も大きい）

· 「天井感」と「失望感」の蔓延： ストップ高から始まり、さらに高値を更新したにもかかわらず、大暴落して前日終値以下で取引されている事実は、「売り圧力が想定以上に強力」 と市場に認識させます。これは「一度ついた高値（1650円）が天井だった」という心理を強く植え付けます。
· 「嵌め込み」の恐怖： ストップ高や夜間高値で買った投資家の多くが含み損を抱えており、「月曜の寄りで売らなければ（損切りしなければ）」 という心理が働きます。

2. 価格帯への影響（支持・抵抗線の形成）

このPTSの動きによって、以下の重要な価格帯が形成され、翌日の取引で意識されます。

· 強力な「抵抗線」（上値の重い壁）：
· 1,650円： PTS高値。ここを超えない限り、上昇は本流とは見なされません。
· 1,546円： 前日ストップ高値。ここも心理的な壁になります。
· 重要な「支持線」（下値の支え）：
· 1,499円： PTS現在値。ここが最初の支えとなりますが、既に下値方向にあります。
· 1,300円： PTS安値。ここが最大の防衛ライン。ここを割ると、ストップ高買い組の損切りが本格化し、さらなる下落リスクが高まります。

3. 注文体感への影響

· 売り注文の積み上がり： 損切りを考えている保有者の売り指値注文が、1499円付近やそれ以上の価格帯に積もると予想されます。
· 買い注文の慎重化： 買いたい投資家も、PTSの大暴落を見て「もう少し安くなるのを待とう」と、1300円に近い極めて低い価格に指値を置く「待ち買い」 が増える可能性があります。これが「寄らない」原因になることもあります。

4. シナリオ別の展開予想

シナリオ 発生条件・展開 確度
① 大幅軟調で寄る （最も可能性が高い） PTSの弱気ムードを引き継ぎ、1499円を大きく下回る価格（例：1400円台）で寄り付く。売り圧力が継続。 高い
② 揉み合い・乱高下 1499円前後で寄り付き、短期売り（損切り）と「下げ過ぎ」とみた買いが交錯。1450～1550円の幅で激しく揺れる。 中
③ 強気反転（可能性低い） 想定外の追加好材料などで、買いが1499円付近に集中し、前日高値（1546円）を目指して上昇。 低

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総合判断と結論

このPTSのデータが示す 「どこまで影響するか」の答えは、以下の通りです。

1. 価格的な影響範囲：
· 上値は、1,546円～1,650円が非常に重い抵抗帯となり、短期的に突破は困難。
· 下値は、1,300円が絶対的な防衛ライン。ここが守られるかどうかが、ストップ高からの下落が「調整」で済むか「暴落」に変わるかの分岐点。
2. 戦略的な影響：
· 保有者： 高値（1650円）は一時的な夢だったと認識し、リスク管理を最優先する局面です。損切りルールの再確認を。
· 買いを検討する者： PTSの動きは「急いで買うな」という強力なシグナルです。1300円付近の支持確認や、市場が安定するまで待つことが賢明です。

結論：このPTSの大振幅は、ストップ高で沸いた市場の過熱感が一夜で冷め、「売り優勢」に局面が傾いたことを明確に示しています。月曜日は、この弱気ムードを引き継いで始まる公算が大きく、価格は「1499円→1300円」の範囲で、下値探りが主なテーマになると予想されます。