今後、人間の数以上のAIが機能する時代になるのかと思います。
そうなると、OpenAI、Google、Anthropicといった企業がそれぞれ競い合っていますが、仮にどこか1社が強くなったとしても、そのものの需要がなくなるわけではありません。どこかがパイを独占するだけです。

同じように、半導体の頭脳にあたるプロセッサーも、NVIDIAをはじめ、GoogleやMicrosoftなどが独自の開発を進めていますが、どの方式が主流になっても、結局は大量の半導体が必要になります。

その半導体を実際に作るのは、TSMCやSamsung、そして日本のRapidusといったメーカーですし、AIに欠かせないメモリもSK hynix、Micron、Samsungなどが増産を続けています。
つまり、「どの会社が勝つか」は入れ替わる可能性があっても、AI向けの半導体や部材そのものの需要は、全体として増え続けていく構造です。

こうして見ると、完成品を作る企業は競争の影響を受けやすい一方で、そのすべてに材料を供給する立場の会社は、特定の勝ち負けに左右されにくいと言えます。
誰がトップになっても、結局どこかが半導体を作り、そのための材料は必ず必要になるからです。
その意味では、半導体や通信に必要なの先端材料を幅広く供給しているJX金属は、今後の成長を“横から支える”位置にあり、どこか1社に依存しすぎない、比較的安定したポジションにいると思います。