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2025年度12月期 決算 (2026年2月13日 15:30時点)
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当期経営成績等の概況
経営成績
良い点
売上高が前年より11.3%増加し、33,670百万円に達した。各事業部門の拡大と新規顧客の獲得により、堅調な成長を維持している。特に防水部門の110.5%増や、戸建・建築物部門の増加が顕著で、市場の需要拡大に対応した積極的な受注活動が奏功している。
悪い点
営業利益率は0.3ポイント低下し、8.2%となった。成長に向けた先行投資や販売費・管理費の増加により、収益性の圧迫が見られる。建築物部門では、工事費高騰や資材価格変動の影響で設計変更や遅延が発生し、収益性に影響を及ぼしている。
財政状態
良い点
総資産は25,810百万円と前期比7.2%増加し、自己資本比率も45.1%と安定的に推移。純資産は11,633百万円に増加し、財政状態は堅調。キャッシュ・フローも営業活動で1,510百万円の増加を示し、資金繰りは良好な状態を維持している。
悪い点
負債合計は14,176百万円と増加傾向にあり、短期借入金や未払法人税等の増加が見られる。特に未払法人税等は687,987千円と大きく膨らんでおり、短期的な負担増が懸念される。
キャッシュ・フロー
良い点
営業活動によるキャッシュ・フローは1,510百万円と大きく増加し、資金繰りの改善に寄与。投資活動では603百万円の資金流出を伴ったが、全体として資金の増加を維持。財務活動では、借入金増加と配当支払いにより資金の流出があったものの、総じて資金の流動性は良好。
悪い点
投資活動による資金流出は603百万円と多額であり、今後の投資負担が継続的に課題となる可能性。財務活動では借入金の増加と配当金支払いにより資金流出が続き、資金の流動性に注意が必要。
今後の見通し・AI評価
業績予想見通し
良い点
売上高は37,000百万円と前年比9.9%増を見込み、各事業部門の堅調な推移により収益拡大が期待される。特に防水部門の38.3%増が牽引役となる見込み。
悪い点
建築物部門の工事遅延や計画見直しにより、利益予想に不確定要素がある。短期的な市場変動やコスト増が収益の伸びを抑制する可能性もある。
中期計画見通し
良い点
中期的には、省エネルギー基準のさらなる引き上げや、環境負荷低減への取り組みを背景に、需要の持続的拡大が見込まれる。新技術の導入と施工体制の強化により、競争力を維持・向上させる。
悪い点
市場競争の激化や、資材価格の高騰、施工遅延のリスクが中長期的な成長を阻害する可能性がある。
AI売買評価
良い点
堅実な財務基盤と多角化した事業展開により、長期的な成長と株主還元に期待できる。市場の需要拡大に対応した積極的な投資と新技術導入も評価できる。
悪い点
建築物部門の遅延やコスト増、資材価格変動のリスクが短期的な収益圧迫要因となる可能性。市場競争の激化も警戒が必要。
配当
配当方針
安定した配当と株主還元の継続を重視し、配当性向は約10%台を維持しつつ、利益剰余金の積み増しを図る方針。
当期配当
2025年の年間配当金は35円とし、配当性向は約10.1%。配当金総額は1,127百万円となった。
次期配当
2026年も同水準の35円の配当を予定し、利益配分と株主還元のバランスを維持する方針。
財務諸表及び主な注記
財務諸表に関する注記事項
良い点
連結財務諸表において、総資産や純資産の増加、自己資本比率の安定、キャッシュ・フローの改善が確認できる。特に、純資産の増加と自己資本比率の向上は財務の健全性を示す。
悪い点
負債の増加や未払法人税等の膨らみが見られ、短期的な支払い負担の増大が懸念される。
継続企業の前提に関する注記
該当するコメントはありません。
当連結会計年度における重要な子会社の異動
該当するコメントはありません。
会計方針の変更
該当するコメントはありません。
株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記
該当するコメントはありません。
会計上の見積りの変更
該当するコメントはありません。
追加情報
本決算は監査法人の監査対象外であり、将来予測にはリスクや不確定要素が含まれる。中長期的な成長戦略と市場動向に注視が必要。
セグメント情報等
事業は住宅・建築業界向けの断熱材施工や防水、原料販売など多角化しており、各セグメントとも堅調に推移。特に防水部門は大幅な成長を示す。
1株当たり情報
1株当たり純資産は361.17円、純利益は59.42円と前期比で増加。潜在株式調整後の数値は記載なし。
重要な後発事象
該当するコメントはありません。
企業結合等関係
該当するコメントはありません。
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