【買い】ミツバ(7280)：業績の上振れを期待=戸松信博

業績の上振れを期待

同社は自動車ワイパーモーターなど、主に自動車部品を製造するメーカーです。５割弱がホンダ向けとなっています。その他、情報サービス事業も手がけています。

北米で自動車販売が好調に推移したことと、中国での日本車販売回復が貢献し業績は堅調に推移。もちろん、輸出比率が高いため円安メリットも享受できます。

2015年3月期1-3四半期の業績は売上が10.8％増の2236億6800万円、営業利益が7.3％増の156億800万円、経常利益が12.5％増の205億200万円、純利益が247.7％増の105億5300万円。

セグメント別で見ると、全体の売上を押し上げているのは輸送用機器関連事業です。
輸送用機器関連事業の売上高は10.8％増の2,155億円となり、セグメント利益は9.0％増の151億4400万円。
情報サービス事業の売上高は11.8％増の78億8100万円となり、セグメント利益は58.8％減の2億円。
その他事業は、売上高は7.7％増の20億4100万円、セグメント利益は75.2％増の2億5200万円となりました。

これに対し、通期の業績予想は売上が2.7％増の2800億円、営業利益が5.5％増の180億円、経常利益が11.9％減の180億円、純利益が28.1％増の90億円となっており、業績の上振れの可能性が高いと見ます。

北米での需要が旺盛なため、メキシコ合衆国に子会社を設立し、自動車・二輪車用電装部品及びブレーキ部品の製造と販売を2016年スタートする予定で、今後注目したいところです。