VRAIN Solution Research Memo（1）：個人投資家向け会社説明会文字起こし（1）

*15:01JST VRAIN Solution Research Memo（1）：個人投資家向け会社説明会文字起こし（1） VRAIN Solution<135A>

■決算説明を受けてのFISCOアナリストコメント

・2025年2月期は、継続顧客、販売単価が増加、先行投資をこなして、過去最高の売上高、営業利益を達成。

・2026年2月期は本社移転による一過性の費用が発生する見込みだが、引き続き前期比5割の増収、営業利益も前期比49.6～58.0%増と大幅増益。

・現在の導入実績は、導入期～2ライン展開の顧客が多く、今後複数プロダクト・複数工場への拡大期が到来することが期待され、また製造業11万社に対して同社の取引社数シェアは約0.2%と今後の取引拡大余地は大きい。

・CAGR＋50%の継続で2028年2月期で売上高65～80億円、営業利益率30～40%という中計を前提にすれば、利益成長に応じた株価上昇が期待できる。

【VRAIN Solution】個人投資家向け会社説明会文字起こし（2）に続く

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