[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

*03:33JST [通貨オプション]R/R、円コール買い強まる ドル・円オプション市場で変動率は連日で上昇。週初のオプション買いや、さらに、リスク警戒感を受けたオプション買いが続いた。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。

■変動率
・1カ月物13.15％⇒13.73％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.91％⇒12.05％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.10％⇒11.28％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.29％⇒10.40％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋2.18％⇒＋2.65％（08年10/27=+10.63％）
・3カ月物＋1.92％⇒＋2.33％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.60％⇒＋1.90％（08年10/27＝＋10.70％)
・1年物＋1.25％⇒＋1.48％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞