[通貨オプション]OP買い、円上昇に連れ

*04:33JST [通貨オプション]OP買い、円上昇に連れ ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。円の上昇に連れてオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いは後退した。

■変動率
・1カ月物10.12％⇒10.32％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.21％⇒10.37％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.05％⇒10.15％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.81％⇒9.88％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.55％⇒＋1.46％（08年10/27=+10.63％）
・3カ月物＋1.52％⇒＋1.43％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.22％⇒＋1.15％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.77％⇒＋0.72％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞