[通貨オプション]R/R、円コールスプレッド縮小

*03:35JST [通貨オプション]R/R、円コールスプレッド縮小 ドル・円オプション市場は週明け、短期物でリスクを警戒したオプション買いが優勢となった。中期物ではオプション売りが優勢となった。１年物は変わらずだった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが弱まった一方で、円先安観に伴う円プット買いがさらに強まった。

■変動率
・1カ月物11.83％⇒11.85％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.74％⇒10.63％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.44％⇒10.33％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.15％⇒10.15％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.96％⇒＋0.80％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.05％⇒＋0.95％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.05％⇒＋0.96％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.98％⇒＋0.88％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞