目先は“方向感定まらず”が基本…！？ － ドル円

◆ 「9月0.75％利上げ」は大きく押し戻され…　－　ドル円“急落”

サプライズ…！！！

注目の米CPIは、元々、鈍化が見込まれた“総合（→+8.5％）”のみならず、加速が見込まれていた“コアまで鈍化（→+5.9％）”が示されました。
こうした中で「9月0.75％利上げ」の可能性は“後退（70％弱→40％弱）”し、一方で「9月0.50％利上げ」の可能性は“盛り返し（30％強→60％強）”を見せ、ドル円は“急落（135.30円水準→132.00円付近）”を演じています。
その後は『年内1.00％利上げが必要（エバンス・シカゴ連銀総裁）』『同1.50％利上げが必要（カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁）』等の発言で“下げ渋り”に転じましたが、蒸し返したのは翌日の米PPIでした。

“20年4月以来のマイナス（前月比△0.5％）”“大幅鈍化（前年比+11.3％→+9.8％）”という結果は、米CPIに続くサプライズだったといえます。
この影響から米10年債利回りは“再低下（→2.72％）”を見せる中、ドル円は“132円割れ（安値は131.722円）”へと売り込まれています。

◆ ただし「リセッション懸念」も後退するだけに…？

もっとも「米利上げペース後退」との思惑は、「米リセッション懸念の後退」を促す要因でもあります。
このため米30年債入札は“不調”に終わり、つれて米10年債利回りも“持ち直し（→2.90％）”に転じています。
こうしてドル円も“巻き戻し”が目立つ格好となり、“133円台”に押し戻されて昨日の取引を終えています。

◆ “壮大な往って来い”の直後とあっては…！？

こうして米雇用統計後に“急上昇（40％弱→70％弱）”した「9月0.75％利上げ」でしたが、一気に“押し戻され（→40％弱）”ました。
ただ「9月0.50％利上げ」を“既定路線”として捉えるにはまだ無理があるだけに、この先も米経済指標に振り回される展開が想定されるところです。

本日はさらに“流動性が低下（日本のお盆休み本格化）”すると見られるだけに、不意な要因で大きく動意づく可能性は否めないところです。
ただし“方向感を伴う”にまで発展できるかは、甚だ微妙といわざるを得ないのが実状といえます。

大きな動意につながるには“仕掛け的な動き”が必須ですが、欧米勢も“サマーバケーション休暇中”という要因を抱えています。
本日に関しては“133円付近”で方向を探りながらも、“明確な方向性は定まらず”を基本とし、“やや巻き戻し先行”の展開を想定したいところです。

◆ ドル円 抵抗・支持ライン

上値5：134.000（大台）
上値4：133.650（8/8～8/11の50％戻し、ピボット1stレジスタンス）
上値3：133.309（8/11高値）
上値2：133.195（8/8～8/11の38.2％戻し）
上値1：133.081（-1σ）
前営業日終値：132.985（日足・一目均衡表転換線、大台）
下値1：132.584（8/11安値後の50％押し）
下値2：132.380（8/11安値後の61.8％押し）
下値3：132.129（8/11安値後の76.4％押し）
下値4：132.000（大台、ピボット1stサポート）
下値5：131.722（8/11安値、日足・一目均衡表先行スパン下限）

《10:45》