（3299）ムゲンエステート

[夢想人さん]

   

今日ではなく、て昨日（12/11）の大惨事銘柄（いつの間にか日付が変わってたw）

@689　→　@631

実に、△58、△8,42％の下落

痛い、痛すぎます。。。

12/11のマイPFは、△1.52％の下落で、

NKの△0.34%やTopixの△0.91%よりも悪化している要因の一つになっている。

（その他に、銀行株の下落も痛い）

とはいえ、なにか特別のニュースがあったというのかというとそうでもない。

そういうわけで、反射的に買い増しをしたわけですが。。。

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ちょっと心配になったので点検。

詳細は添付の図を参照として、

財務内容に大きな変化はないし、

配当は、30円を維持するだろうし、優待を改悪することも無いだろう。

今の株価、@631円に対して、30円の配当なら、配当利回り4.75％

さらに、100株に対して、クオカード1000円

100株株主なら、6.3％の利回り・・・

懸念は、来期、2019年度に配当をどれくらい維持できるか？

配当性向20%を目標としているが、2018年度はすでに30%を超えている。

それは、配当目標を据え置きし、PL目標を下げていることによる。

2019年度は、1株利益が110円くらい？（四季報データ）

それに対して20%というと、22円。。。来期は減配の気配がします。

とはいえ、今の株価水準なら22円／631円＝3.49％

これに優待が乗れば、100株株主なら、5.07%

まだまだ魅力があるのでは？

財務内容も、悪くないです。

２Qに営業CFが赤字になりましたが、タイミングの問題かなと

今の時点では、解釈しています。

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不動産業は、逆風が強いです。

スルガ銀行とか、カボチャのなんちゃらとかのせいですが・・・

この会社は、IRに積極的で、様々な数字を開示しています。

数字で積極的に説明できるという事は。内部管理がしっかりしているという事であり、

サプライズは少ない・・・・

と思われるのですが、今年8月6日の業績の大幅下方修正は、

インパクトがあまりにも強すぎました。

そこから、株価の長期低迷が始まっています。

最安値は、604円

ショック的な安値とはいえ、下値の目標になっているので、

投資はしにくいかも。

今日（12/11）は大幅に下げた理由はよくわかりません。

それだけに、不安要素はあるのですが、

指標的にはかなり割安なので、投資検討対象にしても良いかなと

思ったり。

（あくまで、投資判断云々は、自己責任でお願いします。）