持ち合い解消売りが株価の頭を押さえているか？

[優利加さん]

昨日の米国株は大幅高となった（DJIA +255.93 @23,836.71, NASDAQ +33.83 @6,912.36）。ドル円為替レートは111円台半ばでの動き。本日の日本株全般は上げた。東証１部では、上昇銘柄数が1,501に対して、下落銘柄数は477となった。騰落レシオは110.43%。東証１部の売買代金は2兆8683億円。

TOPIX +14 @1,786
日経平均 +111円 @22,597円

TOPIXも日経平均も上げたが、ローソク足の形はほぼ十字足であり上下どちらへの動きにくそうである。今日は、米金融株の上昇を受け、三菱ＵＦＪや野村、第一生命ＨＤなど金融株に買いが広がった。他方、年初から大幅に上げていた東エレクや信越化などの半導体関連株には利益確定の売りが膨らんだ。売られたのは半導体市場の調整懸念だけではなく、東エレクやＳＵＭＣＯといった関連銘柄は株価が年初から２倍前後上昇してきたものが多く、弱材料で利益確定売りされやすくなっていた。

また、最近目立つのは株式の持ち合い解消売りである。11月28日にヤマハが持ち合い株として保有しているヤマハ発株のうち２割弱にあたる800万株を売却すると発表し、11月29日午前に一時３％安となった。ヤマハ発株は足元でおよそ10年ぶりの高値を付けていたので、絶好の売り場である。三菱ＵＦＪなどが保有株を売り出すと発表し、オムロンは一時６％近く下げたが、オムロン株も11月27日に上場来高値を更新したばかりだった。

日経平均は２万2500円台と26年ぶりの高値圏にあり、株高が続くと株式の持ち合い解消が進みやすくなる。持ち合い解消売りの進行はデータからも読み取れる。投資部門別株式売買動向（東京・名古屋２市場、１部、２部と新興企業向け市場の合計）によれば、10月、「事業法人」は1076億円を売り越しており、金融機関も2711億円の売り越しである。
http://www.traders.co.jp/domestic_stocks/stocks_data/investment_3/investment_3.asp
持ち合い解消が進めば、株式の需給を悪化させ、上昇しようとする株価の頭を押さえる。

33業種中30業種が上げた。上昇率トップ5は、鉄鋼（１位）、保険（２位）、パルプ・紙（３位）、その他金融（３位）、銀行（４位）、水産・農林（５位）となった。