――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【１】今日の相場
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
◎日経平均
２０５５４.４７（－ ６５.７９）▼０.３２％
◎ＴＯＰＩＸ
１６７２.２２（－ ０.６５）▼０.０４％
◎売買高概算 １８億０１１５万株
◎売買代金概算 ２兆０３０９億円
◎時価総額 ６０２兆４８６０億円
◎値上り銘柄数 ９５０
◎（年初来）新高値 １４０
◎値下り銘柄数 ８２１
◎（年初来）新安値 １９
◎変わらず １１９
◎騰落レシオ（２５日）
１１３.４１％（前日比７.５６％低下）
◎サイコロ（日経平均） ６勝６敗
●●○○○○●●○●○● ５０.０％
◎カイリ率（日経平均）
２５日線比－０.０５％
７５日線比＋１.１９％
◎為替
（対 ド ル）１２４.３７（前日比０.１３円高）
（対ユーロ）１３７.６５（前日比０.２７円高）
◎出来高上位
１.みずほ ＜８４１１＞
２６２.６円（＋ ４.１円）１５３７８万株
２.東電 ＜９５０１＞
８９１円（－ ９円） ８７５２万株
３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞
８７５.２円（＋ １０.９円） ４５９６万株
４.ユニチカ ＜３１０３＞
７０円（＋ ３円） ３７５１万株
５.淺沼組 ＜１８５２＞
２９７円（＋ ７円） ３０４８万株
◎売買代金上位
１.東電 ＜９５０１＞
８９１円（－ ９円） ７８６億円
２.日経レバＥ＜１５７０＞
１８０１０円（－ １２０円） ７０８億円
３.ソフトＢＫ＜９９８４＞
７４４０円（－ ６７円） ５１５億円
４.みずほ ＜８４１１＞
２６２.６円（＋ ４.１円） ４０２億円
５.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞
８７５.２円（＋ １０.９円） ４０１億円
◆相場概況
外国証券の寄付前の注文状況・・・売り９２０万株 買い７８０万株
本日の東京マーケットは、日経平均株価が前日比６５円（０．３２％）安の２万０５５４円で取引終了です。昨晩のＮＹダウが６７ドル高となったことを受けて朝方は買いが先行、１０：３１には上げ幅が４２円となる場面がありました。
ただ、天津市の爆発事故など市場の関心が高い中国・上海市場が日本時間１０：３０にスタートして徐々に下げ幅を拡大していることを横目に日本株も次第に上げ幅縮小。中国を含めてタイなどアジア各国の景気が減速しているとの懸念も重石となり、引けにかけてマイナスに転じています。売買代金は概算２兆３０９億円、上海総合指数は２４５ポイント（６．１％）の大幅安で３７４８です。
業種別では、海運、銀行、医薬品、電機、建設などが高く、石油、精密、情報通信、小売などが下げています。
個別銘柄では、大林組が１０円高の１０７８円、清水建が６円高の１２２２円、鹿島が５円高の７２４円と値を上げ、いずれも昨年来高値を更新。大手ゼネコンは８月上旬に発表された４～６月期の連結決算で営業利益がそろって大幅増益となっており、好調な業績を好感した買いが継続しています。
商船三井が９円高の３８７円、郵船が２円高の３６４円、川崎汽船が５円高の２９５円と海運３社が上昇。ＮＹ市場で原油価格が１バレル＝４１．８７ドルと約６年５ヶ月ぶりの安値水準となり、加えてバルチック海運指数が９ヶ月ぶりの高値水準に位置していることから業績改善を期待した買いが入っています。
カタログ通販大手のニッセンが６円高の２１９円と値を上げています。昨日の引け後に不採算事業からの撤退と希望退職者の募集を含む経営合理化策を発表し、好感した買いが入っています。親会社のセブン＆アイが本格的にテコ入れし、早期の黒字化を目指します。
ジェネリックの日医工が１５５円高の４２４０円と値を飛ばしています。９月にリウマチ治療薬の販売承認を厚生労働省に申請すると報じられ、材料視した買いが入っています。米ジョンソン・エンド・ジョンソンが開発した市場規模約１兆円のバイオ医薬品「レミケード」の後続品であり、収益寄与への期待が高いです。
その他、東北地方から首都圏向けの送電能力を倍増させる方針を受けて電線・ケーブル事業の売上高比率が高い沖電線が２５円高の２８７円、腕時計のセイコーが５１円高の７７７円、半導体・液晶用特殊ガスの関東電化が４８円高の１０９７円と値を飛ばしています。
日本郵政グループの上場が９月１０日にも承認される見通しであることから、公開価格の比較になりやすい金融株として三菱ＵＦＪが１０．９円高の８７５．２円、みずほＦＧが４．１円高の２６２．６円、三井住友ＦＧが４５円高の５４７３円とメガバンクは揃って値を上げています。
本日の新高値銘柄は、大林組、清水建、鹿島、ナカノフドー、森永菓、サントリー、関東電化、協和キリン、富士製薬、沢井薬、ホーチキ、パラベッド、東映・・・等々です。
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【２】主な投資判断
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
［ドイツ証券］
据置き Ａ
（4901）富士フイルム 5,300→ 5,700円
［バークレイズ証券］
据置き Ａ
（9201）ＪＡＬ 4,980→ 5,430円
据置き Ｂ
（9202）ＡＮＡ 350→ 400円
［野村証券］
据置き Ａ
（6952）カシオ 2,750→ 2,900円
据置き Ａ
（7532）ドンキホーテ 5,250→ 5,800円
据置き Ａ
（7762）シチズン 1,100→ 1,150円
据置き Ａ
（8050）セイコー 900→ 950円
引下げ Ａ→Ｂ
（5020）ＪＸ 680→ 550円
［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
据置き Ａ
（9605）東映 1,100→ 1,320円
引上げ Ｃ→Ｂ
（6804）ホシデン 750→ 720円
※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【３】本日の経済指標等の結果
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
◎７月の首都圏マンション市場動向
―――――――――――――――
６月の首都圏の新規発売戸数は前年同月比１３．３％増の４７８５戸で、７カ月ぶりの増加。前月（３５０３戸）比では３６．６％増です。
マンションの売れ行きを示す契約率は８３．７％で、前年同月と同じ、前月比では５．０ポイント上昇です。
１戸当り価格は５９５３万円、１平方メートル当り単価は８５．０万円で、前年同月に比べ戸当り４２１万円（７．６％）の上昇、平方メートル単価は７．９万円（１０．２％）の上昇となっています。
◎７月の中国主要都市の新築住宅価格
――――――――――――――――
前月比０．３％上昇で３カ月連続の上昇。上昇率は６月の０．４％からやや鈍化。上昇した都市の数は３１都市で、６月の２７都市から増加しました。
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【４】カクテル・パーティー理論
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
私たちの周りでは、相場の変調を暗示するようなちょっとした変化が起こっているものです。
例えば、ピーター・リンチは「カクテル・パーティー理論」として次のような話を紹介しています。
パーティーに出席した際、職業を尋ねられて「投資家です」と答えると、相場が低迷中であれば、聞いた人は少しうなづくだけですぐに話題を変えてしまうか、近くにいた医者に話しかけたりする。
ピーター・リンチはこのような場合は、相場上昇の兆しだとしています。次の段階は、職業を答えると、すぐには医者のところへは移らずに、株式投資がどんなに危ないものかを説明してくるというものです。このころ相場は１５％前後上がっている頃だとしています。
第三段階では、相場は３割程度上昇しており、人々は医者のところへは移らず、一晩中株の話を聞きたがるというもので、自分の経験を披露したがる人が増えるのもこの時期の特徴だそうです。
最終段階では、今度は皆がどの株を買うべきか教えたがり、医者でさえも銘柄を薦めてくるようになります。この段階になると既に相場はピークを過ぎている、とピーター・リンチは断言しています。
