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【１】今日の相場
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◎日経平均
１７８９１.００（－３４３.７４）▼１.８９％
◎ＴＯＰＩＸ
１４７０.８３（－ ３２.３０）▼２.１５％
◎売買高概算 ２４億３４３３万株
◎売買代金概算 ２兆４０５３億円
◎時価総額 ５３０兆９２０５億円
◎値上り銘柄数 １８３
◎（年初来）新高値 １４
◎値下り銘柄数 １６７８
◎（年初来）新安値 ８
◎変わらず ３９
◎騰落レシオ（２５日）
１０２.０８％（前日比７.６３％低下）
◎サイコロ（日経平均） ７勝５敗
●●○○○○○○●○●● ５８.３％
◎カイリ率（日経平均）
２５日線比－０.４２％
７５日線比－７.５０％
◎為替
（対 ド ル）１１９.６９（前日比０．０２円高）
（対ユーロ）１３６.４５（前日比０．０６円高）
◎出来高上位
１.三井住友建＜１８２１＞
１０９円（－ ５０円）３３８７８万株
２.みずほ ＜８４１１＞
２２９.９円（－ ５.３円）１４０２７万株
３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞
７３２.８円（－ ２６.９円） ６８２６万株
４.シャープ ＜６７５３＞
１４５円（－ ３円） ４６８３万株
５.神戸製鋼 ＜５４０６＞
１４９円（－ ６円） ４４２４万株
◎売買代金上位
１.日経レバＥ＜１５７０＞
１３５００円（－ ５７０円） １９３７億円
２.トヨタ自 ＜７２０３＞
７１８８円（－ １２８円） ７５０億円
３.ファストリ＜９９８３＞
４２７３０円（＋ ４７０円） ５９３億円
４.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞
７３２.８円（－ ２６.９円） ５０２億円
５.三井住友 ＜８３１６＞
４６０１円（－ １７０円） ４６２億円
◆相場概況
外国証券の寄付前の注文状況・・・売り１０９０万株 買い１５１０万株
本日の東京マーケットは日経平均株価が大幅安となり、３４３円（１．８９％）安の１万７８９１円と１万８０００円を下回って取引終了です。
昨晩のＮＹダウが中国の貿易統計を嫌気して４９ドル安となったことを受けて東京市場も売りが先行。中国に加えてドイツでも冴えない経済指標の発表が続いており、世界景気への警戒感も重石となって徐々に下げ幅を拡大。かんぽ生命とゆうちょ銀株の申込期間が２０日から始まり、購入資金を用意するには１５日までに換金売りの必要があることも相場押し下げ要因となっています。売買代金は概算２兆４０５３億円、上海総合指数は３０ポイント（０．９％）安の３２６２です。
業種別では、相場全般安の中にあって水産農林が唯一高く、鉄鋼、非鉄、銀行、機械、電機、非鉄、自動車、不動産など２％を超える下げとなっています。
個別銘柄では、相場全般安の中にあって、基礎・地盤改良など特殊土木のライト工業が３日連続高で４０円高の１２０５円と年初来高値を更新。昨日の引け後に４～９月期の連結純利益が前年同期比４８％増の２３億円になる見通しと発表。従来計画１３億円からの大幅上方修正を好感した買いが入っています。
節税対策で賃貸住宅事業を地主に提案する大東建託が２２５円高の１万２９４０円と値を上げています。昨日の引け後に４～９月期の連結純利益が前年同期比１５％増の４０３億円になる見通しと発表。従来計画３１１億円からの大幅上方修正を好感した買いが入っています。
オービックビジコンが３日連続高で２００円高の６２００円と上昇。昨日の引け後に１６年３月期の連結営業利益が前期比１９％増の１０２億円になる見通しと発表。従来計画９０億円からの上方修正と過去最高益更新を好感する買いが入っています。マイナンバー制度開始に伴い、源泉徴収などで利用する会計ソフト「給与奉行」を中心に好調です。
阪急系の映画の東宝が１１２円高の３０１０円と値を上げています。昨日の引け後に１６年２月期の連結営業利益を３５０億円と従来計画３２１億円から上方修正し、好感した買いが入っています。今期２度目の上方修正です。
その他、紙おむつの販売好調で好業績発表の大王製紙が２７円高の１０８５円、ミニショベルの竹内製作が１２３円高の２１８０円。大林組傘下で道路大手の大林道路が１７円高の８３９円と年初来高値更新、人工合成クモ糸素材を使った衣服を材料にゴールドウインが２４０円高の５９２０円と年初来高値を更新しています。
本日の新高値銘柄は、大林道、ライト工、テクマトリックス、日本ＭＤＭ、ゴールドウイン・・・等々です。
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【２】主な投資判断
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［ドイツ証券］
据置き Ａ
（3659）ネクソン 2,100→ 2,000円
据置き Ｂ
（2726）パル 3,900→ 3,500円
据置き Ｂ
（3668）コロプラ 2,490→ 1,870円
据置き Ｂ
（3765）ガンホー 400→ 410円
［ＵＢＳ証券］
据置き Ａ
（9984）ソフトバンク 8,500→ 8,000円
［モルガンＳＭＵＦＪ証券］
据置き Ａ
（9983）ファーストリテ 57,000→52,000円
［ＳＭＢＣ日興証券］
据置き Ｃ
（2593）伊藤園 1,740→ 1,430円
［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
据置き Ｃ
（6302）住友重機 670→ 510円
※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価
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【３】本日の経済指標等の結果
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◎企業物価指数
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９月の企業物価指数は前年同月比３．９％の下落。原油などの国際商品価格の下落が影響し、下落率は０９年１１月以来、５年１０カ月ぶりの大きさとなりました。
◎中国ＣＰＩ・ＰＰＩ
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中国の９月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年同月比で１．６％の上昇。上昇率は前月から縮小し、市場予想も下回りました。
９月の生産者価格指数（ＰＰＩ）は前年同月比５．９％の下落。下落は４３カ月連続です。下落率は前月と同じで、リーマン・ショック後の０９年９月以来、６年ぶりの大きさです。過剰な生産能力がＰＰＩの低下をもたらしており、企業活動の鈍化を示しています。
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【４】金相場とドル相場
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原油や金（きん、ゴールド）といった商品（コモディティ）相場は、世界的な景気動向（需給動向）はもちろんのこと、物価動向や紛争なども価格形成に影響します。そしてよく言われるのが「ドルとの逆行性」です。
ドルとの逆行性というのは、ドルが下落すれば価格が上昇し、ドルが上昇すれば価格が下がる傾向があるという性質です。
例えば、ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）で取引されている金先物は当然ドル建てであり、ドル安が進めばドル以外の通貨（主にユーロ）から見て割安感が強まるため、買いが入りやすくなります。
また、ドル安が進めば不換紙幣のドルの価値は下がります。極論を言えば、輪転機を回せば無尽蔵にドルを供給することが可能であることからドルは紙切れになるリスクを抱えます。
一方、金は価格が変動することはあっても、その価値は普遍的です。実物資産である金は価値がゼロになるリスクがないことから、ドル安が進んだ際には「代替通貨」としての金の魅力が高まることになります。
歴史を紐解きますと、第二次大戦後しばらくは、世界の通貨はドルを基軸にした固定為替レートでした。
固定為替レートの根拠は、当時のドルは金との交換が可能な兌換紙幣だったことにあります。ドルは金との交換比率が１トロイオンス＝３５ドルに固定されており（金本位制）、各国通貨はドルと交換比率を固定することで通貨価値の裏付けとしていました（ブレトン・ウッズ体制）。
１９６０年代後半のアメリカは、景気拡大とインフレの進行、さらに過剰財政支出で財政収支が大幅に悪化します。
当時のアメリカの債務残高は、同国の金の保有高の３倍超に達し、実質的にドルの価値は暴落していましたが、各国中央銀行のドル買いによってかろうじて固定相場制が維持されていました。
しかし、価値の下がったドルと金を交換する動きに拍車がかかり、１９７１年、ついにアメリカはドルと金との交換停止を宣言し、為替は変動相場制に移行しました。いわゆる「ニクソン・ショック」（ドル・ショック）です。
代替通貨ということに関しましてはこのような経緯があります。
尚、ウォーレン・バフェット氏は、何も生み出さない資産の代表格として、金への投資に否定的な見解を述べています。
横浜市の大型マンション基礎工事で虚偽のデータが使われ、マンションが傾いたことで、販売元の三井不動産レジデンシャルが建て替えも視野に検討を始めたことが全国ニュースで報じられました。そのマンションを施工した三井住友建設は本日の取引で値幅制限いっぱい（ストップ安）まで下げています。
