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【１】今日の相場 ＊＊
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◎日経平均
１７６７４.３９（＋ ６８.１７）△０.３９％
◎ＴＯＰＩＸ
１４１５.０７（＋ １.４９）△０.１１％
◎売買高概算 ２６億７３６３万株
◎売買代金概算 ２兆７５４５億円
◎時価総額 ５１０兆００４４億円
◎値上り銘柄数 １１７７
◎（年初来）新高値 ２０６
◎値下り銘柄数 ５６１
◎（年初来）新安値 ８
◎変わらず １２５
◎騰落レシオ（２５日）１０７.２２％
◎サイコロ（日経平均） ８勝４敗 ○●○○●○○●○○●○ ６６.７％
◎カイリ率（日経平均）
２５日線比＋１.６９％
７５日線比＋４.７６％
◎為替
（対ドル） １１７.８３
（対ユーロ）１３３.５８
◎出来高上位
１.みずほ ＜８４１１＞
１９４.０円（－ １.８円）１４９,５５４千株
２.第一船 ＜９１３２＞
４８円（－ １６円）１１２,１２２千株
３.新日鉄住金＜５４０１＞
２７７.５円（－１１.６円） ７５,３４１千株
４.中越パルプ＜３８７７＞
２９６円（－ ３４円） ７４,９７４千株
５.ＮＥＣ ＜６７０１＞
３３４円（－ ２７円） ６７,８９６千株
◎売買代金上位 (円)
１.日経レバＥ＜１５７０＞
１３４４０円（＋ １５０円）１６４,２３２百万
２.ソフトＢＫ＜９９８４＞
６９６３円（－ ２４３円）１０２,７８１百万
３.トヨタ自 ＜７２０３＞
７６４５円（－ ８４円） ７７,２０５百万
４.ＯＬＣ ＜４６６１＞
２８５１５円（－２９１０円） ４８,２５３百万
５.三井住友 ＜８３１６＞
３９９０.５円（－１１.５円） ３７,６３８百万
◆相場概況
外国証券の寄付前の注文状況・・・売り１６００万株 買い１６７０万株
本日の東京マーケットは、日経平均株価が前日比６８円（０．３９％）高の１万７６７４円で取引終了です。
昨晩のＮＹダウが２２５ドルの大幅高となったことを受けて東京市場も朝方から幅広い銘柄に買いが先行、９：１７には上げ幅が２０２円となる場面がありました。ただ、買い一巡後は週末に加えて月内最終立会日となること、さらに今晩に注目の米１０～１２月期ＧＤＰ速報値の発表を控えて買い手控え気分が強まり、引けにかけて上げ幅を縮小しています。尚、１月の日経平均は月間で２２３円（１．３％）の上昇となります。売買代金は概算２兆７５４５億円、上海総合指数は５１ポイント（１．５％）安の３２１０です。
業種別では、水産、紙パ、電力ガス、繊維、医薬品、化学などが高く、鉄鋼、空運、不動産、自動車などが下げています。
個別銘柄では、サイバーエージェントがストップ高、７００円高の５２２０円となっています。昨日の引け後に発表した１５年９月期第一四半期（１４年１０～１２月）連結決算で売上高が前期比４５％増の６３４億円、営業利益が同２．９倍の１２５億円と第一四半期としては過去最高の売上高、営業利益を記録し、好業績を好感した買いが集まっています。１５年９月期の連結業績は従来計画を据え置いていますが、高進捗率から見て上方修正期待が高まっています。
東芝が１０．７円高の４７４．６円と値を上げています。昨日の引け後に１４年４～１２月期連結営業利益が前年同期比６％増の１６４８億円と２年連続で最高になったと発表。海外でのテレビの開発・販売から撤退することも発表し、好業績と事業転換に進展を期待した買いが入っています。主力の半導体メモリーがスマートフォン向けに好調、原子力や火力発電設備といったインフラ関連も伸びています。
ＨＯＹＡが６０円高の４５９９円と値を上げて連日で昨年来高値を更新、０７年１月以来８年ぶりの高値水準となっています。１３：３０に１４年４～１２月期の連結純利益が前年同期比６２％増の７３８億円と発表。市場予想７００億円程度を上回り、好感した買いが入っています。３００億円を上限に自己株式を取得すると発表したことも買い安心感に繋がっています。スマートフォンの普及を追い風に半導体関連製品の販売が伸びています。
宅配便首位、国内シェア４割のヤマトＨＤが７０円高の２６７８円と値を上げて昨年来高値を更新、０１年３月以来、１３年１０ヶ月ぶりの高値水準となっています。昨日の引け後に１４年４～１２月期の連結純利益が前年同期比１８％増の３９１億円と発表。市場予想３７０億円程度を上回り、好感した買いが入っています。
その他、好業績を発表した東京ドームが４８円高の５４８円と大幅高、好業績期待からシリコンウエハのＳＵＭＣＯが１５０円高の２００８円と昨年来高値更新。ジェネリックの日医工が２２円高の２１３０円、炭素繊維でボーイング関連の東レが１３．７円高の１００９．５円、国際複合輸送の日通も２１円高の６９１円といずれも昨年来高値更新。
昨日ストップ高となった紳士服の青山商事が本日も４９５円高の３９６５円と大幅高、好業績を発表した工業用資材ネット通販のＭｏｎｏｔａＲＯも３１９円高の３０１５円と大幅高となっています。
本日の新高値銘柄は、松井建、日本Ｍ＆Ａ、森永菓、カルビー、ヤクルト、神戸物産、東レ、帝人、旭化成、花王、武田薬、日医工、ユニチャーム、ＨＯＹＡ、デンサント、セブン銀、東武鉄、日通、ヤマト、ＫＤＤＩ、ドコモ、東京ガス、王将フード・・・等々です。
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【２】主な材料 ＊＊
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・１４年の消費者物価、増税の影響除く上昇率は０．５％
・１２月の消費支出は３．４％減 自動車購入などが急減
・１２月の失業率、３．４％に低下 求人倍率１．１５倍
・１２月の鉱工業生産２カ月ぶりプラス 判断も上方修正
・１２月の自動車生産、６カ月連続減 軽自は０．９％増
・１２月の新設住宅着工は１４．７％減 １０カ月連続減
・ＪＦＥＨＤ、通期の利益見通しを上方修正 配当も増額
・米アマゾン、３四半期ぶりの最終黒字 時間外で大幅高
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【３】主な投資判断 ＊＊
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［ドイツ証券］
据置き Ａ
（7276）小糸製作所 4,200円
［ＵＢＳ証券］
据置き Ａ
（4217）日立化成 2,350→ 2,500円
据置き Ａ
（4751）サイバーエー 5,700円
据置き Ａ
（5929）三和ＨＤ 870→ 950円
据置き Ｃ
（9064）ヤマトＨＤ 1,900円
［野村証券］
新 規 Ａ
（1712）ダイセキ環境 2,210円
引下げ Ａ→Ｂ
（6754）アンリツ 1,200→ 880円
引下げ Ａ→Ｂ
（7278）エクセディ 3,400→ 3,100円
※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価
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【４】投資部門別売買状況 ＊＊
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東京証券取引所は、個人、海外投資家（外国人）、金融機関、事業法人（金融機関を除く一般の企業）など、投資家ごとの週間の売買状況を集計し、「投資部門別売買状況」として毎週公表しています。
本誌朝刊でも毎回お伝えしておりますが、投資家ごとの週間の売買動向が把握できるため、非常に注目度の高いデータとなっています。
参考までに、昨年１２月第３週から、一昨日発表の最新の１月第３週までの直近の個人投資家、海外投資家の売買動向データを時系列で見てみますと下記のようになります。
［日経の騰落］ 【個人投資家】 【海外投資家】
１２月第３週［２４９円高］ １０２２億円（買） ３６２９億円（売）
１２月第４週［１９７円高］ ３００３億円（売） ３６４億円（買）
１２月第５週［３６８円安］ １６８億円（買） ２０６億円（売）
１月第１週［２５３円安］ ４８３５億円（買） ４８４９億円（売）
１月第２週［３３３円安］ ２７９７億円（買） ４５０４億円（売）
１月第３週［６４７円高］ ２４２４億円（売） ６８２億円（買）
※（買）は買い越し額、（売）は売り越し額。
※１２月第５週は、２９日と３０日の２日間。
上記の期間に関する限り、個人投資家と海外投資家の売買動向は見事に逆の動きとなっていますが、個人投資家は「下がれば買い、上がれば売る」という逆張り姿勢が顕著です。つまり個人投資家が売り越す場合、先安感からというよりも相場上昇ゆえの動きです。
ちなみに５００円で買ったものが６００円で売却できれば必然的に金額ベースでは売り越しとなります。それ故、株数ベースでは買い越しでも、金額ベースでは売り越しとなるケースもあります。
１２月第３週（１２月１５日～１９日）は相場が上昇したにも関わらず個人は差し引き買い越しとなっていますが、前週１２月第２週（１２月８日～１２日）の日経平均が週間で５４８円下落し、翌週（１２月第３週）の半ば（１７日）まで軟調な展開が続いたことによります。
オンライン取引が主流になってから個人投資家の層も厚くなり、それに伴い短期志向の売買が増えてきたことがデータにあらわれています。個人投資家は値ごろ感で売買する傾向がより強く、資金を回転させて効率を重視していることが分かります。
「クジラ」と称される「年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）」を含む年金資金の売買動向を反映するとされる信託銀行は、上記１２月第３週から１月第３週までの期間で売り越したのは１２月第５週（大納会含む２日間）のみで直近では３週連続の買い越しとなっています。約１３０兆円を運用する世界最大の機関投資家のＧＰＩＦは「池の中の鯨」に例えられるように、相場に対し最大の影響力を持つ投資主体としてその動向が注目されています。
