2014-11-10 15分足

[けろけろさん]

     

昨日までの動き

左から　(チャートの時間は7時間程度遅れてます)

--ユーロドル--　　--ユーロ・円--　　--ドル・円--

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143を超えたらL  142.0を割れたらS

また週足の高値・安値を更新すればその方向についていく。

20～30くらいで撤退が良い? (日足だと10～20 くらい)

雲の下限を抜けたらS 上限を抜けたらL を意識

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・第１波

大ざっぱに見て、第１波の約半分は「基礎作り」の部分であり、

したがって第２波によって大きく修正されることが多い。

しかし、それまでの弱気相場における一時的な上昇局面に比べて、

この第１波の上昇はテクニカル的に見てもかなり建設的であり、

出来高や上昇する銘柄数も次第に増加してくる。しかし、ほとんどの

投資家はまだ最終的にメジャートレンドは下向きであると考えて

いるので、引き続き多くの空売りが出てくる

・第２波

第２波は第１波の上げ幅の多くをリトレイスすることが多く、このとき

までに積み上がった利益の多くは第２波が終了するまでに帳消しされる。

第２波の進行中には恐怖心が支配的となり、多くのプレミアムも

はげ落ちるので、利益の帳消しは特にコールオプションの買いで顕著になる。

この時点では、ほとんどの投資家は弱気相場に再び逆戻りしたと考える。

しかし、第２波の出来高がかなり少なく、またボラティリティも小さい

ことは、売り圧力が出尽くしていることを示唆している。第２波は、

第１波の起点まで戻すことはない。

・第３波

第３波には目を見張るような特徴が数多くある。その波は大きく力強く、

この時点のトレンドはもはや疑う余地のないものとなる。投資家の

自信が戻ってくるにつれて、ファンダメンタルズの好材料が次第に増えて

くる。一般に第３波では値動きと出来高は最も大きく、連続する波のなかで

第３波は最も多く延長する。もちろん、第３波の副次的な第３波などは、

あらゆる連続波のなかで最も力強く変動する波となる。そうした波の

ところではよくブレイクアウト、「コンティニュエーションギャップ

（トレンドの半ばで出現し、トレンドの継続を確認するギャップ）」、

大商い、上昇する銘柄の急増、主なダウ理論に基づくトレンドの確認、

株価の急上昇の動きなどが見られ、波の段階に応じて時間足、日足、週足、

月足や年足などのチャートで大きな陽線が出る。第３波にはほとんど

すべての株式が参加する。

・第４波

同じ波の段階の第４波は第２波とは異なるというオルターネーション

（交互）の法則(*)によって、第４波の深さと波形はある程度予測が可能

である。第４波はよく横ばいの動きとなり、最後の第５波のベースを作る波と

なる。最初に遅行株に何らかの動きを与えるのは第３波の強さだけなので、

第４波の進行中に遅行株はすでに天井を打って下げに転じ始める。こうした

相場の最初の崩れは、第５波の進行中にもまだ確認されないが、基調の弱さを

示唆するわずかなシグナルとなる。

　

*オルターネーションの法則：

　もし第２波が単純ならば、第４波は複雑になる可能性が高い。逆も同様という法則。

・第５波

一般に第５波は上昇する銘柄数という点では、第３波ほどダイナミックではない。

もしも第５波が延長し、第５波の副次的な第３波の動きが第３波より速いとしても、

その最大のスピードは依然として第３波には及ばない。通常では第５波の出来高は

第３波よりも少ない。相場の初心者はよく長期トレンドの最後に株価の「噴き上げ」を

期待するが、ヒストリカルなデータを検証しても、相場のピークで株価が最も勢い

よく上昇したというケースは見られない。たとえ第５波が延長しても、その副次的な

第５波はそれ以前の波よりもダイナミックには上昇しない。第５波の進行中には、

上昇する銘柄数が次第に減少するにもかかわらず、楽観的な見方がピークに達する。

・Ａ波

弱気相場のＡ波が進行しているとき、一般に投資界はこの反動は次の上昇局面の

上げ幅に応じた単なる下げであると考える。個別銘柄のパターンではテクニカル的

には本当に最初のマイナス的な裂け目であるにもかかわらず、一般投資家は買い

サイドに殺到する。Ａ波は次のＢ波の波形を決定づける。Ａ波が５つの副次波で

構成されるとＢ波はジグザグ、Ａ波が３つの波であれば、Ｂ波はフラットや

トライアングルになることを示唆している。

・Ｂ波

Ｂ波はまやかしである。それはダマシ、強気の落とし穴、投機家のパラダイス、

端株投資家の熱狂的な心理、または愚かな機関投資家の自己満足の表現（もしくは

その両方）である。Ｂ波は数少ない銘柄に的を絞ることが多く、ほかの平均株価でも

あまり確認されないので、テクニカル的に強いということはほとんどなく、ほぼ

いつでもＣ波に完全にリトレイスされることになる。もしもアナリストが「この

相場は何かが変だ」と自問するときは、おそらくほとんどはＢ波のときであろう。

拡大型トライアングルにおけるＸ波とＤ波が、修正波として上昇するときは、ともに

同じ特徴を備えている。

・Ｃ波

下落するＣ波は、一般に破壊という点では圧倒的である。Ｃ波は下降相場の

第３波であり、そうした第３波の多くの特徴を持っている。現金を除いてほとんど

逃避先がないというのも、この下落期間である。この時期にはＡ波とＢ波のときに

抱いていた幻想は打ち砕かれ、恐怖心が取って代わるようになる。Ｃ波は持続性があり、

その規模も大きい。

・Ｄ波

拡大型トライアングルを除くすべてのＤ波では、よく出来高が増加する。その

理由はおそらく、非拡大型トライアングルのＤ波は一部に修正波を含む

ハイブリッド波であり、Ｃ波のあとに続いてもそのすべての下げ幅を

リトレイスすることはないという点で、第１波の特徴も兼ね備えているからであろう。

修正波のなかで上昇するＤ波は、Ｂ波と同じくまやかしである。

・Ｅ波

トライアングルのＥ波は多くのマーケットウオッチャーにとって、株価が天井を

打ったあとの新たな下降トレンドのドラマチックなスタートに見える。Ｅ波では

ほとんどと言っていいほど、そのトレンドを助長するような強力な材料が出てくる。

Ｅ波の時期には、トライアングルの下側ラインを一時的に下抜くダマシのブレイク

ダウンなど、市場参加者の弱気の心理に拍車をかけるような動きが相次ぐが、来る

大きな反転上昇に備えなければならないのもまさにこの時期である。このように、

最後の下降波であるＥ波は、最後の上昇波である第５波と同じように、感情的な

心理を伴う波である。

[けろけろさん]

  

おまけ

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左から　---ドル・スイ---　　---新ドル・ドル---

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フィボナッチ

高値から安値を計算　押しは61.8% 50% 38.2%を意識。

複数の時間足で重なる部分の押し(戻り)は意識

高値・安値を超える場合にはそのトレンドはキャンセル

する。

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Wトップ　Wボトムを探しに行く。　切れたらストップ

大きなサイクルが終了する時は小さなサイクルが

その影響を受け、通常のオーブを超えて短縮（６週サイクル

では４週以下）したり、延長（同じく８～９週）したりします。

ドル円=26~40 週

ユーロドル=21~34週

ユーロ円=21~34 週

ほぼ半年から9ヶ月の大きな流れを示す。

1つの周期の考え方は、ボトム（底値）?トップ（高値）?ボトム（底値）

1つのPC=2?4のMC（メジャーサイクル）で構成されている。