今日は遠めのプットオプションのボラティリティが大きく下落。先週末、日経平均が続落しボラティリティがドロップしたのを見て遠めのプットオプションを買い、ミニも買ってプロテクティブプットを形成しましたが、今日はみごとにやられました。以前ならむしろ逆であるカバードプットになんの疑問もなくいっていたと思うのですが、昨年債務上限問題で大荒れになった時期に似てきた雰囲気を感じたのと、今は全体のボラティリティなどもよく見ているつもりで、金曜の時点では買ってみていい水準かなあと思ったのですが、まだ安くなったという感じ。今日は買ったプットオプションの価格が変わらず、先物の下落がそのまま損失になる非常に痛い展開。このくらいのドロップはイベント盛りが通過したときなどによくみられますが、今日そこまで落ちる理由はどうなのか。このあと「カバードプットでほおっておけばいい状態」でジリ貧にならないことを期待してます。ベガショートで担がれるのもかなり苦しいですが、ベガロングでじりじりボラが落ちていくのも苦しいものですね。まあ、これもSS依存脱却のために必要な経験でしょう。
