今日の日経平均先物は90円安の8780円。寄り付きから弱く、日銀ETF買い発動のTOPIX1％にぎりぎり届かないところまで下げて、後場一気に売り込む展開。前日、本日とそれなりに下落しているにもかかわらず、プットオプションのボラティリティは引き続き大きくドロップ。あまりにドロップぶりが激しいので、プットを買い、コールを売り、225ミニを買ってベアシンセティックフルヘッジをセットしました。本来ならコールオプションがもっと盛っているところで組みたいところなのですが、すべての条件が整うというのはなかなかないと思うので、今回はプットのボラ低下ぶりを重視。今後は先物じり高でコールボラ低下＆プットボラ上昇か、あまり考えたくないですが先物急落でプットオプションのボラティリティが急騰する展開ならなんとか行けるかなあ、と。とはいえコールも盛っていなかったし、ベアシンセの経験も浅いのでまずはお試し程度の規模で。続くナイトセッション序盤では、もくろみ通り先物上昇でコールボラ低下＆プットボラ上昇となりいい感じでした。自分がベガショートを組んでいる状態でボラティリティが上昇するのも困るは困るのですが、これだけボラティリティが低下し続けるのも次の一手が組みにくくてやりにくいですね。少ないチャンスを活かすしかないかなと思っています。
