yuhsanさんのブログ
長期投資は儲からないか―その２
私の持ち株の評価額はこの１週間で３％増えましたが、儲かったのでしょうか。気分的には明るくなりましたが、来週下がったらまた暗くなります。株は決済しなければ損得は分かりません。それならば、「株は売らずに配当を貰い続ける」のがベストでは・・・、そう考えても不思議ではありません。
私の株式投資は、「国内株式を長期に持つ」ことです。長期に持つといっても同じ株を一生持つことではありません。利確した資金は再投資して、最適なポートフォリオの構築に当てます。
投資対象とその方法は多様化しています。それでも外国為替、商品、貴金属、不動産などは、現金化することなしに収入がえられないのでやるつもりはありません。一つのものをやりだすと、ほかのものに目が行かない性格によるものでしょうが、結局「国内株式を長期に持つ」投資法を３０年余り続けているわけです。
バブル崩壊以降の株価の年高値は、９０年代は２０,０００円を超えていますが、０１年からは２０,０００円を超えたことはありません。さらに１１年以降は、１０,０００円が壁になる可能性すらありそうです。２２年の長い間、デフレが原因の右肩下がりの相場が続いています。このような状況での長期投資には、元本が減少する危険が常に付いていますが、保有する銘柄次第では、企業価値の向上と高利回りの配当が手に入ります。
短期間の売買では、株価の上下に関係なく利益がえられるかもしれませんが、ギャンブル性が高く常にプロとの競争にさらされています。一番安全で手間の掛からない方法は、お金をタンスにしまいこんでおくことでしょうが、リスクもない代わりに億万長者になる夢もありません。
いったいデフレはいつまで続くのでしょうか。デフレ脱却の努力が続いて２０年経過しています。簡単に終わるものとは考えられません。為替が１ドル９０円を超えトレンドとして円安が定着すれば、デフレが終わったと判断できそうですが。
デフレがインフレに変われば、買った株が下がらなくなります。そうなれば、銀行預金に滞留していたお金がリスク資産に向かいます。また「銀行よさようなら・・・証券よ今日は！」の時代が来るかもしれません。
それまでは、右肩下がりの相場での長期投資ということになります。
私の株式投資の目標は「億万長者になって配当金で生活する」ことです。そのためには、５,０００万円以上の株資産を持ち、年間配当が百万円以上あることが最低の目標になります。いい株を相場の流れに乗って長期に持ち株数を増やしてゆけば、デフレ下であっても達成は可能です。
それには時間が必要です。私は株で生活するには少なくとも２０年、場合によっては一生をかける仕事だと思っています。もし一生をかけるとすると、つぎのようなステップになります。
第１期（４０歳までに１,０００万円を貯める）
第２期（６０歳までに５,０００万円に増やす）
第３期（配当金で生活を楽しむ）
億万長者への道は第２期で決まります。人生でもっとも脂の乗り切った時期で、収入もリスク許容度もこの期間が最も高くなります。定年が間近になってからではリスクは取れません。
２０年間で５倍、私の投資法も、この時期に合わせてあります。２０年間に４～５回ある大きな流れを読み、これに乗らないと無理です。上昇期には信用取引を使ってレバレッジを掛け、配当利回りが低下した株は売却しますが、売却金も利益もすべて好業績の高利回り株に再投資して、配当金で生活できるポートフォリオを目指します。
問題はこの間にある下げ相場のときです。理論的には持ち株は売却しキャッシュを増やせばいいのでしょうが、下げ相場が分かるのは相場の終わり近くです。高値で売却など考えないで辛抱し、大底付近で次の相場を睨んで銘柄を入れ替えるようにします。
一相場５年として、上昇期に３倍、下降期にその半分になることを想定すると、１.５の４乗倍で１,０００万円が５,０００万円になる計算です。リスクマネーは他の資金と完全に分離すること、投資資金は株で運用しキャッシュは持たないこと、一相場終了後にポートフォリオの見直しをすること、を原則とします。
銘柄選定とポートフォリオの組み方を間違えなければ、原資は減ることがあっても配当金は減りません。相場は必ず反転します。銘柄を分散し信用取引を押さえておけば、たとえ東電のようなケースが起きても、リスクマネーがゼロになることはありません。
デフレ下では、上昇期が短く下降期が長くなり、億万長者への道は先に伸びるかもしれません。たとえ伸びたとしても目標をしっかり定めて、少しでもそれに近づける努力をすることです。
以上が私の長期投資法の概略です。皆さんのご活躍を祈ります。
「チョット待ってよ！・・・表題〈長期投資が儲からないのか〉の答えは、出ていないじゃないか。どうなってんだ」と、突然天からの声。
「だから儲けるのは、一生掛かるっていってるじゃありませんか。まだ当分先に・・・」
「なにいっていんだい・・・早くしろよ」
「・・・」
こんにちは(^^♪
日記面白かったです。
私も配当・優待狙いのインカム派です。
最初に投資したのは日経が18000円くらいでした＾＾；
>私の株式投資の目標は「億万長者になって配当金で生活する」ことです。そのためには、５,０００万円以上の株資産を持ち、年間配当が百万円以上あることが最低の目標になります。
５千万投資して１００万しか貰えないなら、私ならパスです＾＾；
日本株オンリーだと倒産や無配になりえるのでリスキーですよね。
私なら年率１０％以上、５千万投資して500万欲しいです（笑）
にゃん７さん
コメントありがとうございました。
おっしゃるように、配当金は多ければ多いに越したことありませんが、それだけ危険がまします。
年率１０％を超えるような株がありますが、明日倒産する予備軍かもしれません。でもそれが分からないから面白いのかもしれませんね。
でも、できるだけ欲を出しましょう。
ご幸運を祈ります。
日本株だけでは年率10％はムリです＾＾；
円資産だけだと日本がダメになった時が怖いので
私は色々と分散させています。
ではお邪魔しました(^^♪
こんにちは。
この頃、ようやくリスクの取り方と我慢のしどころが少し分かってきました。
長期の保有については、定期的な銘柄の見直しが不可欠ですね。
球は、どちらかというと大きなリスクをとるタイプではありませんが、
ギャンブル的な性格も少しあるので、我慢の必要性をヒシヒシと感じてる次第です＾＾
時代の移り変わりに、流行だけではない企業を見つける面白さ、
そこら辺がしっかり見抜いていけたら、最高に面白いですね。
私も似たような目標を立てています｡
うまく流れに乗れるとよいのですが､まだまだ勉強不足です
球さん
こんばんわ。毎回コメントありがとうございます。
私も昔は株価ボードを眺めて、株価の動きに一喜一憂していましたが、このごろは、前日のアメリカ株の動きを見てると、その日の株価が大体予測できてしまい、何かばかばかしくなってしまいました。
早く日本人が積極的に日本株を買えるような時代になって欲しいと思っています。それでも長い間、７６円台に張り付いていた為替がこのところ７７円円を見かけることが多くなりました。
日本の企業が海外の資産を買っているのでしょうか、それとも外国人が日本の資産を売って逃げ出しているのでしょうか。
どちらにしろ何か変化を感じています。
豊かに暮らすようがんばりましょう。
へそくりパパさん
こんばんわ。コメントありがとうございます。
同じような投資法をやっておられると聞いて、心強く感じております。
この欄でも儲け話をよく見かけますが、早く利益確定をすれば、次にまた新しく買うか売らなければなりません。そうすれば、次の投資が利益になるか分かりません。
売り買いしないで持っているのと同じになるのですが、それでも短期売買に走るのはなぜなんでしょうか。
あまり人のことは言われません。私も昔はそういう時もありましたから・・・。