今年一番の成功＆失敗銘柄

[坂本彰さん]

私は自分の売買履歴をノートに書いています。

株を買う時と売った時、その理由を書いておけば
後で読み返しても、動機を思い出すことができます。

他にも、描いたストーリーが崩れた時など、
すぐに損切りをすることができるからです。

そこで今回は、恥ずかしいですが、自分の中で
今年一番の成功銘柄と失敗銘柄を紹介いたします。

これから株を始める方や、初心者の方に何かしら
伝えられることが出来れば嬉しいです。

その２銘柄は

成功　イオンディライト　9787

失敗　アクセル　6730

になります。

まずイオンディライトからですが、こちらは合併前の
チェルト　3354を保有していたことが良い結果となりました。

チェルトは2009年3集の会社四季報で見つけた銘柄です。

売上、利益とも上昇基調ですが、ＰＥＲは５倍台、ＲＯＥは
10％以上と優良銘柄な上に無借金経営で配当利回りが5％以上
という好条件が重なった株だったので、気に入っていました。

業績は前年比＋数％程度なので株価は横ばいでしたが、配当も
高いため3月までに300株まで買い増ししていました。

そして3月25日、イオンディライト　9787に吸収合併される
ことが発表され、それをきっかけに株価は急騰。

それまではプラスとマイナスを行ったり来たりの損益だった
のですが、発表１ヶ月後の評価額は、買値の1.5倍くらいまで
膨らみました。

合併後はチェルト100株につきイオンディライト130株が
割り当てられました。

今でも保有を続けており、+18万の含み益になっています。
（配当金も２回ほどいただきました。）

続いて失敗銘柄ですが、こちらはアクセル。

4月19日に初めて購入し、その後300株まで買い増しします。

ノートには、売上が上り調子だったことと、配当金が一株
160円と、かなりの高配当株だったことがありました。

しかし、ここから約５ヶ月後の9月15日、下方修正の発表が
ありました。

11.3月期の売上高予想を従来の150億円から91億3000万円へ、
純利益予想は29億3000万円から12億8000万円へと、何と
56％もダウンしたのです！

この業績であれば一株利益予想も103円にしかならず、
配当予想160円よりも下です。

今年は同じでも、来年も同じような業績であれば必ず
配当も下方修正されますので、すぐにすべての保有株を
売ると決めました。

ＰＥＲも約20倍まで上がりますし、まだまだ株価は
下がると判断したのです。

が、当日はストップ安で売ることができず、翌日の
16日、大幅に下げた寄り付きで売ることができましたが
マイナス34万円の大損失となってしまいました。

さすがに今回の一件は、自分の銘柄選びを再度考え
させられる事態となりました。

敗因は、会社四季報2010年2集から4集まで業績予想が
下がり続けているにも関わらず保有を続けたこと、

そして「高配当」という幻想にうつつを抜かして、源泉となる
利益の伸びをきちんと把握していなかったことが要因でした。

この件から、会社四季報予想の精度の高さと、業績をしっかり
確認することの大切さを痛感することができました。

高い授業料を払いましたが、私と同じような失敗は出来るだけ
避けるようにしてくださいね。

ちなみに、この反省から学べたこともありました。

自分なりに要因を分析して色々調べ上げ、銘柄選びに改良を
加えることができました。

「さかもっちゃん。ピンチはチャンスやで！」

この言葉は昔、ある方から私を元気づけてくれるために言って
くれた一言です。

7～8年くらい前になりますが、今でもしっかり覚えています。

http://saig.livedoor.biz/archives/2002000.html

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