10/12期見通し据え置きだが上回る可能性
＜収益改善基調を積極的に評価＞
株価は戻り歩調の展開である。景気の先行きや為替変動に対する過度の警戒感が後退し、好業績が見直されているだろう。収益改善基調に対する積極的な評価に変更はなく、低PERにも見直し余地があるだろう。
＜10/12期見通し据え置きだが、強含みの可能性＞
10/12期3Q累計（1-9月）は大幅増収増益だった。数量増加による操業度上昇、生産性向上、サテライト工場活用などの効果が寄与した。営業利益の改善基調を確認した形だろう。通期については前回見通し（7月30日公表）を据え置いたが、3Q累計の進捗率は高水準であり、コストダウン効果も寄与するだろう。TIW予想も前回レポートを据え置くが、上回る可能性も考えられる。（水田 雅展）
---------------------------------------------------
コンテンツ提供元 : 株式会社TIW http://www.tiw.jp/
---------------------------------------------------
