【ＩＴホールディングス】外注費の削減など収益性の改善は

[TIW藤根 靖晃さん]

外注費の削減など収益性の改善はポジティブ

＜株価の上昇が続くだろう＞
外注費削減などによる収益性の改善が評価ポイントである。2011年度はセクター全体の業績回復トレンドが予想され、同社にもソフトウェア開発の受注高に回復の兆しが見えつつある。12/3期業績予想に基づくPERには割安感があり、12/3期以降の業績拡大を睨み、株価の上昇が期待できると考える。
＜11/3期2Q累計の業績は計画並みの営業利益を確保した＞
11/3期2Q累計（4-9月）の業績は同社の計画に対して売上高は109億円下回ったものの、営業利益は計画並を確保した。外注費の削減など収益性の改善が図られている。11/3期2Q（7-9月）にソフトウェア開発の受注高が前年同期を上回るなど業績には底打ちの兆しが見えつつあると言えよう。不採算案件による影響額も抑えられている。（鈴木　崇生）
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