【ＩＨＩ】今期は端境期で減収減益見込み、来期は…

[TIW藤根 靖晃さん]

今期は端境期で減収減益見込み、来期は収益向上が見込めそう

＜来期の収益は急速に上向く見込み＞
主力の資源・エネルギーの収益が回復してきた。今11/3期は受注残の減少で減収減益の公算ながら、全部門で受注回復が期待できるため、来12/3期の収益は急速に上向く見込み。株価は、11/3期の2桁減益を織り込み済と考える。12/3期の拡大を見据えれば上値余地があろう。
＜上期は、工事採算の改善が目立つ＞
11/3期上期は、前年同期比で営業利益が78％増、経常利益3.3倍、純利益3.4倍と利益が大幅に伸びた。営業利益は、前年同期比127億円増加したが、売上増で2億円、工事採算の改善233億円等がプラスで円高30億円、販管費増77億円のマイナスを吸収した。
＜11/3期は、反動減益の予想＞
11/3期の想定為替レートを1ドル90円から85円に見直した。これにより46億円の減益要因になることもあり通期業績は据え置いた。前期比5％減収、営業利益26％減、経常利益27％減を見込んでいる。（鹿野　昌宏）

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