あなたは、ピーター・リンチさん以上ですか？

[rninkabuさん]

 

ピーター・リンチはマゼランファンドのファンドマネージャーとして活躍し、ファンドの資産を13年で2000万ドルから140億ドルへ世界最大の規模にしました。

つまり１５６ヶ月で、資産を700倍にしたわけです。
では、 ピーター・リンチは毎月どれくらいの利益を上げていたのでしょうか？
計算してみました。

（答え）毎月４．３％の利益を上げていた。

２～３ヶ月ならピーター・リンチさん以上の成績も可能だが、１５６ヶ月続けるのは不可能でしょう。　Orz

[呑気呆亭さん]

rninkabuさん　おはようございます

> ファンドの資産を13年で2000万ドルから140億ドルへ世界最大の規模にしました。

ファンドの規模が大きくなるのには、２つの要因があります。
一つ目は、利益を上げて投資家の元本を増やすことです。
もう一つは、そのファンドへの新規資金が増えることです。
ファンドの規模が大きくなるという場合は、これら二つの寄与を両方とも含んだ数値になります。　これらを明確に区別しないと誤解をします。

例えば、日本で有名な「さわかみファンド」は、１９９９年８月に純資産１６億円でスタートし、　２０１０年４月３０日現在の資産は、2,564億円です。
従って、１１年間弱で資産を１６０倍にふやしたことになります。
ところが、ファンド設定来の利益は、38.5% です。　決して　15900% ではないんです。

従って、＜＜（答え）毎月４．３％の利益を上げていた。 ＞＞　は、間違いでしょう。　(^.^)/~~~

[rninkabuさん]

こんにちは

なるほど、そう言われてみるとそうですね。
ファンドはPRが行き届いてくれば、資金流入が増えて、想像以上に膨らむ場合があるでしょうから資産だけを純粋にふくらませたことにはならないですね。

そうすると、実際の毎月の増額のパーセンテージは、税金分を含んだとしても
４．３％よりかなり低くなるでしょうね。

・・・ということは・・・有名なファンドでも、またさわかみファンドでもその程度ということは
いかに、コンスタントに、リーマンショックも、ギリシャショックも、上海暴落ショックも乗り越えた上で、平均すると低い利益でも出せるというか、出すことが重要かということですね。

短期間なら、それの数倍の利益を出せることくらいは、当たり前のような気がします。
それが、修羅場をくぐってきた数字ではないところに、意味のなさ・・があります。

このことを心して、投資に向かうべきでしょうね。

[呑気呆亭さん]

ご理解いただけたようで　光栄です　　(^.^)/~~~

そんなにうまい話がゴロゴロころがっているわけではありません。
バフェットさんの運用成績だって、月利４％なんてことはありえません・・・

[rninkabuさん]

バフェットさんも、今回はGSの株買っちゃって苦戦してるようです。
ギリシャ・ポルトガル・スペインの不動産バブル崩壊でどうなりますか・・・