【イオンクレジットサービス】総量規制の影響不透明、楽観できず

[TIW藤根 靖晃さん]

＜PBR1倍以上の評価は困難との見方を継続する＞
6月に予定される総量規制（年収の3分の1を超える貸出の禁止）の規制緩和はほとんど期待できない状況となっている。総量規制によるカードキャッシング残高の減少や、貸倒、利息返還請求の増加が懸念され、先行き不透明感が強い。PBR1倍以上の評価は困難との見方を継続する。
＜11/2期の会社業績予想は過大な印象＞
11/2期の会社業績予想では4期ぶりの営業増益が見込まれている。総量規制が導入される中、貸倒関連費用、利息返還関連費用の想定が前期比横這いと保守的とはいえず、会社業績予想は過大と考える。（堀部　吉胤）
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