10年04月09日Ｍｙ日本株価指数

[ビールマンさん]

10年04月09日Ｍｙ日本株価指数

　　　　　　　　　　　　　Ｍｙ指数　　　　日経平均　　さわかみＦ　
期首　　　　　　　　　9,584.66　　　　10.546.44　　 　12,574
04月02日　　　　　10,457.97　　　　11,286.09　　 　13,849
04月09日　　　　　10,495.88　　　　11,204.34　　 　13,784
前週比　　　　　　　　 　 0.36　　　　 　　　-0.72　　　 　-0.47 　
期首比　　　　　　　　 　 9.51　　　　　　 　 6.24　 　　　 9.62
Ｍｙ指数－日経平均
　前週比　 1.09　　　期首比　 3.27　　　08年　　　 18.90

09年騰落率　　　 　　 37.94　　　　　　 19.04　　　 　 27.16　　　　
08年騰落率　　 　　　-53.59　　　　　　-42.12　　 　　-42.17　　　
07年騰落率　　　 　　-13.08　　　　　　-11.13　　　　　-7.65　　　

注１：Ｍｙ日本株指数とは私が保有している日本株の０７年期首の時価総額を17,225.83とし（０２月０１日より日経平均と比較しやすいように日経平均の０７年期首と同じにした。）、指数化したものです。時価総額そのものでは資金の流出・流入によりパフォーマンスを捕らえられなくなるからです。資金が流入・流出した時は指数の連続性を保つよう調整します。

注２：Ｍｙ指数と日経平均とさわかみファンドの比較です。１週、1月、１年で勝った・負けたと一喜一憂することなく１０年スパンで評価したい。そのためのデータです。

注３：さわかみファンドを選んでいるのは私の投資活動の代行者に指定(さわかみファンドを買うことによって、間接的に企業に投資）しているからです。

注４：目標は１０年で概ね2倍

[呑気呆亭さん]

ビールマンさん　始めまして　お邪魔させて頂きます。

バイアンドホールドですか。　投資の王道ですね。　(^_-)-☆
さわかみファンドは、私の保有する唯一の投資信託なんで大いに興味があります。

ここで気になるのが、こういう比較をする場合の「配当」の扱いなんです。
日経平均は、配当分を排除したキャピタルゲインを見るには都合の良い指標です。
しかし、現実に２２５銘柄を保有すれば、予想配当利回りで 1.35% 程度の追加があります。
他方、さわかみファンドでは配当がありませんので、このような追加分はありません。
長期間でのパフォーマンスを比較する場合にこの違いは無視出来ないような気がするんですがいかがでしょうか？

ちなみに、小生も年金生活者で、ビールマンさんとほぼ同世代のようです。　(^^♪

[ビールマンさん]

呑気呆亭さん　おはようございます。
おっしゃるとおり、さわかみファンドを評価する場合配当分を考慮する必要があります。従って「０７年は少し良い程度、０８年は配当利回り分悪い、０９年は良かった」と評価しています。今の所、「言うほどでもない」との評価です。

「バイアンドホールド」の方針も今年から部分修正をしています。日本の場合経済成長が期待できませんので、株価の上昇もあまり期待できません。（この間大きく落ち込んでいますので、ここ数年位は１０％程度は期待できると思っていますが）

「企業価値以上の株価になったと思う時に売り、以下になった時に買う」トーレードにより利益も追求しないと期待収益の確保は難しいかも知れません。

中国株は文字通「バイアンドホールド」で、順調に資産が増加していますが。