カリスマ投資顧問の無料メールマガジン『Ｈ氏のささやき』・・・から
１：米国、日本の両国が資金を供給する（金融緩和）
２：１を利用して金融機関はタダ同然で資金調達できる
３：２により得た資金で、国債を買う
４：国債利回り－資金調達金利＝利益
（例：国債利回り２％－資金調達金利０．５％＝＋１．５％の利ザヤ）
５：ゼロ金利マネーで国債を買うことによって利益を得れるキャリートレード
６：国の金融緩和→金融機関が資金調達→国債買い→
金融機関は４の方程式で利益＝国はマネーを確保
言ってしまえば国債キャリートレード。この仕組みが崩壊した時、０９年から
の相場は終焉するのでしょう。インドが良い例で、景気回復云々よりも、マネ
ーによるインフレを抑えなければならなかった、それに伴う利上げ。このイン
ドの姿が２０１０年の世界の姿になりそうです。
３月末までに売れるような気がする。
