【ＩＴホールディングス】TIW業績予想を修正、会社計画には…

[TIW藤根 靖晃さん]

TIW業績予想を修正、会社計画には下方修正懸念が残る

＜TOPIXをアウトパフォームする力は乏しいと見る＞
株価は業績の拡大期待を考慮すれば割安と考えるが、当面TOPIXをアウトパフォームする力に乏しいと考えられる。下方修正が繰り返されたこともあり会社計画に対して慎重にならざるを得ないためだ。株価がTOPIXをアウトパフォームするためには11/3期の営業増益確度が高まることに加え、下方修正で失いつつあると見られる投資家の信頼を取り戻す必要があると考えられる。

＜TIW業績予想を修正＞
会社計画は据え置かれたが、業績の進捗率は前年同期に比べて低く下方修正が行われる可能性がある。業績の進捗とTOBが発表されたソラン（9750）の寄与を考慮してTIW業績予想を修正した。クレジットカード関連の大型案件が見込めるため11/3期の増収増益は可能という我々の見解に変わりはない。（鈴木　崇生）

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