【ケーヒン】ハイブリッド車向けやアジア二輪などが堅調で回復…

[TIW藤根 靖晃さん]

ハイブリッド車向けやアジア二輪などが堅調で回復を牽引

＜株価へは強気のスタンスを継続＞
同社株への強気のスタンスをTIWは継続。市場平均を上回る株価展開を予想。（1）足元で業績回復が鮮明となり、10/3期は上方修正された計画を更に上回る可能性が高い、（2）新興国での二輪向け燃料供給系部品、ハイブリッド車向けECU（電子制御ユニット）、拡大による中期的成長が見込める、などが背景。

＜上期、通期とも修正計画を上回る着地となろう＞
ホンダ（7267）のハイブリッド車などが好調となり、国内の稼動は回復傾向、またアジアの二輪、中国の四輪向け部品が想定以上に堅調である。同社はこれを受け7月末に10/3期上期（4-9月）計画並びに通期計画を上方修正したが、TIWでは足元でこの傾向が更に強まっている様子から、円高や北米低迷などの影響を吸収し上期、通期ともに現行計画を上回る着地が濃厚と見ている。

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コンテンツ提供元 : 株式会社TIW　http://www.tiw.jp/
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