決算発表予定日 2015/01/14

12/18
ＰＥＲ ＰＢＲ 利回り 信用倍率
8.8倍 0.44倍 3.25％ 18.71倍

739円 前日比 +21 (+2.92%)

上期経常を一転68％増益に上方修正、通期も増額

　12月18日大引け後(15:00)に業績修正を発表。15年5月期第2四半期累計(6-11月)の連結経常利益を従来予想の6.5億円→13.9億円(前年同期は8.2億円)に2.1倍上方修正し、一転して68.3％増益見通しとなった。
　上期業績の好調に伴い、通期の連結経常利益も従来予想の16.2億円→21億円(前期は16億円)に29.6％上方修正し、増益率が1.3％増→31.3％増に拡大する見通しとなった。
　モバイル端末用メモリや通信基地局用電子部品の販売が想定より伸びたことが寄与。円安による為替差益が6.3億円発生したことも利益を大きく押し上げた。
　上期増額分を下回る形で、通期の同利益も16.2億円→21億円に29.6％上方修正。増益率が1.3％増→31.3％増に拡大する見通しとなった。
　予想PERが10.8倍→8.8倍に低下し、割安感が強まった。


【株価分析結果】2014/12/19 02:12
　割安

【総論】
　この銘柄は、みんかぶリサーチによる株価診断において過去比較で割高と判断され、また相対比較で割安と判断されます。しかし、相対比較の方が連動性が高いことから、現在の株価は「割安」と結論付けました。
　但し、この銘柄の株価が「936円」を超えると割高圏内に入ります。なお、この銘柄は相対比較において割引評価される傾向にあり、理論株価はその点を考慮して算出されております。加えて、PBRが一倍割れなことから将来のキャッシュフローが悪化する見通しの場合を除き、長期的には下値リスクの軽減から買い圧力が高まる可能性があります。
　このように、この銘柄は現在の株価水準において割安と判断されますが、この結果は必ずしも今後の株価の上昇を示唆するものではありません。
投資判断においては、売上関連事項を中心に、企業や外部環境の動向に注視してください。


【過去比較】
　過去2年間において、この銘柄は配当利回りの変動幅が最も狭いことから株主還元策が投資判断で重視されている可能性があります。現状、配当利回りは過去平均値より低い為、過去比較の観点からは割高と判断されます。

【相対比較】
　一方、この銘柄のPSRは同一業種分類銘柄の平均値と連動性が高い傾向にあります。つまり、この銘柄の投資判断では同一業種分類を対象に売上動向が比較されている可能性があります。また、この銘柄は相対比較において割引評価される傾向にある為、それを考慮します。
　結果、現在、この銘柄の株価は相対比較の観点で割安と判断されます。