ＪＲ西日本が３日続伸、野村証券は「ニュートラル」、目標株価４５００円に引き下げ

　ＪＲ西日本<9021.T>が３日続伸。野村証券では１０日付で、投資判断を「バイ」から「ニュートラル」に、目標株価を６０００円から４５００円にそれぞれ引き下げている。リポートでは、大阪ステーションシティの百貨店分の改装費用、北陸新幹線開業に向けた先行費用の発生、マンション販売も前期比で減少することを考慮し１５年３月期業績を下方修正したことを投資判断引き下げの理由としている。業績の踊り場を迎えることから、市場平均をアウトパフォームする可能性が低いと考えたとしている。同証券では連結営業利益について、１４年３月期を会社側計画１３００億円に対して１３０８億円（前期比１％増、従来１３１４億円）、１５年３月期１２４８億円（従来１３５６億円）、１６年３月期１３０３億円（同１４０７億円）としている。目標株価は基準期を１４年３月期から１５年３月期に変更し、同予想基準ＰＥＲで市場平均並みの１４倍程度から算出されている。また、カタリストとして、継続した増益が見込めることや不動産価値の再評価が進んでいることから地価の上昇、賃料の底打ちが確認できれば評価されるだろうとしている。

Ｒ西日本の株価は１３時３２分現在４２１０円（△５８円）

出所：株経通信（株式会社みんかぶ）