パラちゃんさんのブログ

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「インプライド・ボラティリティ」

おはようございます。  


1月7日夜のコメントに書いたMYブログの内容ですが、今朝は
もう一度「同じ内容」を、掘り下げて書いておきます。  


何故かと言うとねぇ~
「ボラが大きい」と感じて、何故なのと思う方々が、みんかぶの
ブログを見ていると、意外と多いと思うので・・・?  


私の場合には、そのボラが「大きい主因」を考える事で、相場の
流れを読み切れているので、ボラが大きい主因と思われる内容を
書いた今月7日のブログ内容は、ご参考になるかも知れない・・・
と思うので、書いておきます。  
アハハハ


先ずは「ボラティリティ」ですが、主にオプション取引における
テクニカル分析指標の一つ(今は一般市場でも使う用語)として
使われますが、将来の相場価格変動率(ボラティリティ)を予測
たもので、予想変動率とも言われます。  


オプション取引のボラティリティの算出方法は2種類あります。
一つは、過去のデータに基づいて統計的に算出するヒストリカル
ボラティリティ。  

もう一つが、市場で取引されている実際のオプション価格から
逆算して導かれる「インプライド・ボラティリティ(Implied 
Volatility、IV)」があります。   


インプライド・ボラティリティの計算にはブラックショールズ
モデルなどが用いられて、原資産価格、権利行使価格、金利、
残存期間、資産等の「ボラティリティという構成要素」から、
オプション価格(理論価格)を算出します。  

実際の市場オプション価格をもとに同方程式の構成要素である
「原資産のボラティリティを逆算するアプローチも可能」です。  


算出されたインプライド・ボラティリティには、市場参加者の
予測や期待などが反映されています。   

この内容を踏まえて、先物市場の値動きを監視する事で、ある
程度の「ボラの増減」が見えてきます。    
ボラの増減が大きい方が「相場の値動きも読み易い」と言える
ので、相場の波に乗る事が大成功なのかも知れませんねぇ~   


以上の内容は、少しだけ「難しい内容かも知れない」ので・・・  
この内容が「解り難い方々へのアドバイス」としては・・・


先ずは、「先物市場の動向を確認」しながら、一般市場の相場
動向等を確認すると「結果的」には、この内容を知らなくても、
同じく「株価動向予想の結果」は、得られます。  


ご参考まで  
経済の専門家と自称する方々や、経済を担当するマスコミの
関係者は、この内容の「半分程度でも良い」から、解説して
欲しいよね!  
アハハハ!


本日も、素敵な楽しい休日を!    
アハハハ!!
10件のコメントがあります
  • イメージ
    パラちゃんさん
    2019/1/13 10:40
    「日経新春杯」は、どうするのか・・・?  
    ですかぁ~  


    勿論、遊びますよ!   
    アハハハ


    「2枠4番:アフリカンゴールド」現在、5番人気を
    を「軸馬」にして、楽しみまぁーす!  
    アハハハ!

    「馬連」(4⇔2、5、8、10、12、16)
    「馬単」(4➡5、10)(5、10➡4)
    「3連単」
    (5、10➡4➡2、5、8、10、12、16)
    (4➡5、10➡2、5、8、10、12、16)

    以上でーす!  


    さて、どうなるかな・・・?  
    アハハハ!!

    お天気は曇りから、晴れて来たので・・・  
    午後には、お出かけでぇーす!  
    楽しい一日を!  
    イエーイ!  
    アハハハ!!!

  • イメージ
    murabo-さん
    2019/1/13 11:56
     こんにちは。
     日経平均、個別株のボラティリティが大きいという意味は、何パーセントぐらいで言えるのでしょううか。逆に小さいというのは何パーセント以下でしょううか。
     また日銀がETF購入によって、株式市場に介入することが問題でないならば、毎月20兆づつ、向こう3年間買い続けると宣言すれば株価は上がるでしょううか。
  • イメージ
    パラちゃんさん
    2019/1/13 17:38
    何パーセントと言う「規定」はありませんよ!  
    アハハハ

    でもねぇ~  
    常に相場へ参加している投資家の方々の感覚としては、
    現在の相場は、かなりのボラを感じていると、毎日の
    様に相場に参加しているmurabo-さんも、感じている
    筈なのですがねぇ~  

    それともmurabo-さんには、感じられませんか・・・?  
    アハハハ!

    それから、日銀のETF購入は、株式市場の介入とは
    「別次元の内容」ですよねぇ~  
    まぁ~巨クジラ君の投資運用を行う資金は、国民から
    徴収された年金などの資金で、主に運用はされるので、
    国民の代表である政治家が、もっと巨クジラ君達には
    運用資金が増やせる様に「年金制度の変更」を行えば、
    話は別ですが・・・ 

    以前、野党の上から目線で、経済音痴のおばちゃんが、
    夏枯れ相場の最中に、巨クジラ君の投資運用は大きな
    マイナスだと批判した事がありましが、あの年の決算
    では、巨クジラ君の投資運用益が過去最高益となって
    国民の年金運用には大きなプラスをもたらしたのに・・・  

    あの間違っていた「批判の反省」も、あの時の発言に
    対する責任も無視していますが・・・  
    与党の政治家はアホばかりですが、野党の政治家達は
    それより酷い「おおアホ」ばかりだと思いまーす!   

    「毎月200兆円の資金」を、murabo-さんが出資を
    すれば、話は別ですが・・・  
    アハハハ!!

    私には無理なので、海外勢の賢い投資や巨クジラ君の
    運用に併せた投資戦術で、楽しく相場には、向き合う
    つもりでーす!   
    アハハハ!!!
  • イメージ
    yoc1234さん
    2019/1/13 18:49
    こんばんは。

    この日記見たら、例の2億儲けるおばちゃんが出るように。

    関係あるようね。

    母ちゃんかな?

    ( ̄∇ ̄;)ハッハッハ。

    気分いい。




  • イメージ
    パラちゃんさん
    2019/1/13 19:05
    アハハハ
    「父ちゃん」かもねぇ~  


    なーん茶てね!  
    アハハハ!

    もしかして、考え過ぎなんじゃないの・・・?  
    もしかしなくても・・・ 
    アハハハ!!

    閃いた、明後日の相場のリズムには・・・  
    「もしかして?」も、歌っちゃおうかな・・・?  
    先ずは、槇原敬之の「ファイト!」
    続いては、中島みゆきの「ファイト!!」
    そして、竹原ピストルの「ファイト!!!」
    その後には、小林幸子の「もしかして」  

    これで、良いんじゃないの・・・?   
    イエーイ!   


    アハハハ!!!
  • イメージ
    きのぴ2015さん
    2019/1/13 23:10
    パラちゃんさんの教えで買い残、売り残、信用買い残、信用売り残見るようになりました。

    寄付き前の現物の売買注文残は見せ板かもしれないですが、あまり当てにならないですね。

    信用の方の残は、期限が6カ月のスパンの中でどのくらいの回転するのか、瞬間的に回しているのかまだ研究が必要です。
  • イメージ
    パラちゃんさん
    2019/1/14 09:38
    おはようございます、きのび2015さん。  
    信用残高は「短期間の確認」では、状況が解り難いのですが、
    「長期間に渡って、監視チャックを続ける」と、寄付き前の
    見せ板なども、ある程度は見破るスキルが付いて来ますよ!  
    アハハハ

    しかし、このチャックが「1~2年以下の投資家」では、先ず
    見破る事が出来ないと思います。   
    アハハハ!

    従いまして「裏板の想定が出来ないと自覚している時」には、
    慌てずに、寄付き後の値動きに関する方向性が、出てからの
    対応が「無難」ですよねぇ~   

    特に「デイトレの場合」には、先物の値動きと、裏板数量に
    関する読み合いになるので、多くの銘柄よりも、自分の得意
    とする銘柄の様々な詳細を長期間に渡り、確認を続ける事で
    多くの毎柄を扱う投資ファンドのプロ達よりも、得意な銘柄
    に関しては、優位な状況になります。  
    ご参考まで
    アハハハ!!

    今日も楽しい素敵な一日を!    
    アハハハ!!!
  • イメージ
    パラちゃんさん
    2019/1/14 09:42
    「修正(毎柄⇒銘柄)」 
    「修正前」 
    多くの毎柄を扱う投資ファンドのプロ達よりも、

    「修正後」  
    多くの銘柄を扱う投資ファンドのプロ達よりも、

    宜しく!  
    アハハハ

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    murabo-さん
    2019/1/14 09:59
     おはようございます。
     セブンの場合は幅10以上は大きいと思っています。310から316までは買いを1円幅で入れ、317から323まで売りを1円幅で入れ、最後に成り行きで売りか買いを入れる。
     問題は各売り買いの株数だと思います。計算式があればなー、なーん茶って。
     アハハハ。
  • イメージ
    きのぴ2015さん
    2019/1/15 08:36
    ありがとうございます。
    私はデイトレでは無いので常時監視が難しいですが、寄付き前後を出社前に半年ほど見てますと、特に取り扱い量の多い銘柄は寄付値が寄付き前と比べ大外れが多いですね。
    まだ信用残とのリンクが読めてませんが、最近は明らかに信用買いが積み上がっています。
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