おはようございます。 
もう一度「同じ内容」を、掘り下げて書いておきます。 
何故かと言うとねぇ～
「ボラが大きい」と感じて、何故なのと思う方々が、みんかぶの
ブログを見ていると、意外と多いと思うので・・・？ 
私の場合には、そのボラが「大きい主因」を考える事で、相場の
流れを読み切れているので、ボラが大きい主因と思われる内容を
書いた今月7日のブログ内容は、ご参考になるかも知れない・・・
と思うので、書いておきます。
アハハハ
先ずは「ボラティリティ」ですが、主にオプション取引における
テクニカル分析指標の一つ（今は一般市場でも使う用語）として
使われますが、将来の相場価格変動率（ボラティリティ）を予測
したもので、予想変動率とも言われます。
オプション取引のボラティリティの算出方法は２種類あります。
一つは、過去のデータに基づいて統計的に算出するヒストリカル
ボラティリティ。 
もう一つが、市場で取引されている実際のオプション価格から
逆算して導かれる「インプライド・ボラティリティ（Implied
Volatility、IV）」があります。 
インプライド・ボラティリティの計算にはブラックショールズ
モデルなどが用いられて、原資産価格、権利行使価格、金利、
残存期間、原資産等の「ボラティリティという構成要素」から、
オプション価格（理論価格）を算出します。
実際の市場オプション価格をもとに同方程式の構成要素である
「原資産のボラティリティを逆算するアプローチも可能」です。
算出されたインプライド・ボラティリティには、市場参加者の
予測や期待などが反映されています。 
この内容を踏まえて、先物市場の値動きを監視する事で、ある
程度の「ボラの増減」が見えてきます。 
ボラの増減が大きい方が「相場の値動きも読み易い」と言える
ので、相場の波に乗る事が大成功なのかも知れませんねぇ～
以上の内容は、少しだけ「難しい内容かも知れない」ので・・・ 
この内容が「解り難い方々へのアドバイス」としては・・・
先ずは、「先物市場の動向を確認」しながら、一般市場の相場
動向等を確認すると「結果的」には、この内容を知らなくても、
同じく「株価動向予想の結果」は、得られます。
ご参考まで
経済の専門家と自称する方々や、経済を担当するマスコミの
関係者は、この内容の「半分程度でも良い」から、解説して
欲しいよね！
アハハハ！
本日も、素敵な楽しい休日を！ 
アハハハ！！
