投資パフォーマンスの考え方

[夢想人さん]

年度末を控え、年間損益が確定する時期
になりました。

●百万円儲けたとか、●％儲けたとか。
そんな話題が、今後、あちこちで出てくる
ことでしょう。

●百万円儲けたといっても、投資元本が違えば
その評価もかわってくるでしょう。

パフォーマンスという意味では、●％という比率
の方が分かりやすいが、投資額が少ない方が
ダメ元でハイリスク投資に突っ込めるし、
投資額が大きくなるほど、リターン率は低くなる。
そもそも何を分母とするかによっても比率の
意味合いも変わってくる。

また、年初と年末で相場全体が１０％上昇していれば、
１０％儲けるのは当たり前で、
それ以上儲けてないと、パフォーマンスが良いとは言えない。

などと考えていたら、同じようなことを考察している
ブログ記事があった。

【あなたは大丈夫？】自分の投資スキルが本当に高いかを確かめる３つのプロセス
（http://stockforecast.jp/?p=1098）

中原良太氏のブログです。
内容の紹介は割愛。興味ある方は元記事当たってください。

それに照らして点検してみると…ざっくり

・総資金を５０として、平均して３０を投資していた。
（総資金の６０％を平均で運用していた）

・一時期、総資金の１５％を損していた。
（実損益と評価損益合算・税前ベース）

・日経平均の変動率は、+3.3％
（20151225：18,769.06　⇒　本日19,396.64）

・年間利益は、実現益＋含み益＝５
５÷５０＝１０％（総資金を分母、税前ベース利益）

⇒
・日経平均の変動幅には勝っている。
・しかし、利益率１０％＜最大損失率１５％であり、
　リターンより大きな損失を抱えることもあった。

結果オーライではあるのだが、
下落局面で、早めの損切＆底を打ったところでの買戻し
ができていれば、尚よかった……

って、それが出来たらとっくにやっていますね。