フュージョンパートナー 2014年6月期 3Q決算発表

[天地人さん]

続きまして、4845 フュージョンパートナーの3Q決算です（→リンク）。同時に通期業績予想の上方修正を発表しました（→リンク）。

修正前→売上；18.2億 営利；3.4億  経利；3.4億  当期純利；2.1億
修正後→売上；18.8億 営利；3.8億 経利；3.8億 当期純利；2.2億

製品ラインナップの充実に加え、景気回復に伴い大型案件が増加したと。売上の上方修正は約+3%、額にして5,500万円の増加ではありますが、元々売上が小さいのでそこそこインパクトがありますね。売上が増加した分、営業利益も増えた感じでしょうか。

続いて、決算の内容をチェック。

20143Q　　　 売上；14.2億  営利；3.1億 経利；3.1億  当期純利；1.9億
2014通（予想） 売上；18.8億 営利；3.8億  経利；3.8億  当期純利；2.2億
20133Q（前年）売上；13.1億 営利；2.4億  経利；2.5億  当期純利；1.4億

3Qは売上が前年同期比8.6%増、営業利益は29.2%増と大幅な増収増益。中間までも予想を上回っていましたけど、3Qが更に良かったみたいですね。それで通期の業績見通しを見直したという流れですか。

主力のSaaS/ASP事業の四半期毎の売上推移は、「4.16億→4.30億→4.09億→4.08億⇒4.27億→4.60億→4.81億」と2Qから更に増加。昨年は3Qは売上が減っていたので、3Qだけ見ると前年同期比で+17.6%増と大幅増となりました。原価率は、39.2%→39.8%→39.9%⇒38.9%→39.5%→38.9%とやや低下。売上が増えて効率が上がってきているという事だと思います。また新規投資や追加投資が入ると数字は変わってしまうと思いますけど。

株価は1月に崩れて以降は300円前後で安定して推移していますね。ストック型のビジネスなので決算でビッグサプライズが出にくい会社ではあり、ここから上に行くには地合いの助けが必要かなと思いますが、足下の業績好調は確認できましたので、引き続きホールドで。