マイルールの見直し(１月)

[CharnChaさん]

＊ちらしの裏です。

 

今月は厳しい相場。今月は３つのミスと１つのヒヤリハットがあった。

いずれも冷静に考えれば防げるミス。

 

①ポールＨＤ　同値撤退できたにも関わらず持ち続け損切り

②バンナムＨＤ　損切った翌日に半値戻し

⇒損切りルールを修正。-5%タッチで翌日リバウンドを待ってロスカット。

ただし、半値以上戻した場合はホールド継続可。

即時強制ロスカットは-8%とする。

 

③シュッピン急騰のあと翌日半値戻しで１枚損切り

そもそも10%急騰したところで買うのがアホ。材料株でない限り、10%急騰の後は反動は当然ある。

⇒買いルールを修正。5%以上急騰した段階で買わない

 

④Ｖコマース　決算で暴落（幸い決算前に同値撤退できたが。。）

成長株だがどうも決算期待が高すぎる気がしていた。今回は直観で避けられたものの、次踏んでしまっては何にもならない。

⇒銘柄選定ルールに成長性と割安度を加味したルールを追加。

具体的にはＰＥＧレシオを導入。

PEGレシオ=PER/純利益成長率が1.5以下であること。

 

１以下で割安、２以上で割高と判断されるらしいが、リスク回避のため1.5を採用する。

Vコマースの場合PER=50であったので、成長率は33%以上ないと買いにならない。

四季報によると来季の成長率は約20%程度になるのでPER=30が買いの上限だと判断できる。

 

理系なので（笑）式の単位が気になるが、直観的にしっくり来るのでこれを基準にする。

この計算だと成長しない株は０円以下になってしまうが、バリューグロース株が対象なので元々投資対象にならない。問題ない。

 

データは四季報のデータを使用。