フュージョンパートナー 2014年6月期 1Q決算発表

[天地人さん]

本日も決算発表が2社、まずは4845 フュージョンパートナーの1Q決算です（→リンク）。

早速、決算の内容からチェック。

20141Q　　　 売上；4.5億  営利；0.9億 経利；0.9億  当期純利；0.6億
2014中（予想） 売上；9.0億 営利；1.6億  経利；1.6億  当期純利；1.0億
20131Q（前年）売上；4.3億  営利；0.8億  経利；0.9億  当期純利；0.6億

1Qは売上が前年同期比2.7%増、営業利益は10.1%増と増収増益。中間の業績予想に対して売上の進捗率がほぼ50%なので、計画通りって感じでしょうかね。順調と見て良いと思います。

主力のSaaS/ASP事業の四半期毎の売上推移は、「4.16億→4.30億→4.09億→4.08億⇒4.27億」と三四半期ぶりに上昇に転換。通期の予想達成にはまだちょっと足りませんが、下げ止まったのは良かったですね。まずは上期の予想を達成しないと始まらないので、2Qが昨年を超えられるかどうか、ですね。

毎度チェックしている原価率は、39.2%→39.8%→39.9%⇒38.9%とこちらは三四半期ぶりに低減。1Qではもちろん判断できませんけど、売上が伸びて原価率が下がっているのは良い傾向かと。

株価はここの所ずーっと30,000円近辺ですが、特に強気になれる業績でもなく、PER20倍はむしろ割高なくらいなので、今の株価を維持できれば良し、ここから上昇したらラッキーくらいに考えてのんびりかまえたいと思います。