★正規分布とべき分布（マクロ分析のキモ）

[jojuさん]

　正規分布とは何か？　それは、次のように言える。
　「ランダムな動きをなすものの統計的な分布」

　基本的には、熱運動をする気体分子の分布だと考えていい。（ボルツマン分布から正規分布へ、という流れ。）
　要するに、気体分子のようにバラバラなものが、バラバラに勝手に拡散すると、正規分布の形になる。

　では、べき分布はどうか？　おおむね、次のことが成立する。
　「どのような二つの階層を取っても、階層差が一定であれば、そのエネルギー比率は一定である」
　ここで、階層差は「８：２」になるような階層差を取る。そうすると、
　「２割の上位者が、８割のエネルギーを占める」
　というような関係が、常に成立する。
　そして、その核心は、「８：２」という比率そのものではなくて、
　「どのような階層でもその比率が常に成立する」
　ということだ。つまり、
　「どのような階層でも、常に相似な関係がある」
　ということだ。
　要するに、べき分布の本質は、それぞれの階層における「相似」という性質なのだ（フラクタル）。

　──

　では、「相似」という性質は、どこから生じたか？
　このことは、正規分布と比較することで、判明する。
　正規分布は、気体分子のようなランダムな動きから生じる。
　べき分布は、ランダムではない別の原理から生じる。
　では、「ランダムではない」とは、どういうことか？　

　ここまで考えると、正解は推察される。次のことだ。
　「上から下へと、同一原理の力が働く」

　ここでは、「力」というものが重要だ。正確には、同一原理の力だ。
　典型的に言えるのは、万有引力の力だ。それは「距離の二乗に反比例する力」である。

　同様の力は、他の多くの場合にも、見出される。

　それは、経済においては市場原理（公正原理。『より良い製品・サービス・労働にはより高い価格・報酬がつく』というシンプルな原理）である。

　市場原理は、経済における万有引力である。

　それは『主義』でなく『法則』。

　だから、そこからは誰も（国も）逃れられない。

 

　で、経済活動のべき分布（株価など資産価格の変動もこれに従う）でテールリスクを引き起こすのは往々にして、市場原理を歪める『政府』『政策』である

　テールリスクこそ、中長期的な国家・企業・資産運用の成長性や収益を決定付けるものなので、マクロ分析において最重要なのは、そうした政府の愚行を見つけることである。

 

、、、、以上、オープンなブログに少し補足説明してみました。