初値予想･分析 IPOストライカーの日記 より
【フェイスブック IPO】 圧倒的スケールでいよいよ登場へ！
2012年05月04日14:53
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米 フェイスブック ＩＰＯの概要 (参考：日経新聞)
＊上場日 ：未定 （5/18日あたり？）
＊公開価格の仮条件：１株28～35ドル（約2240円～2800円）
＊公募株式数 ：１億8000万株
＊売出株式数 ：１億5741万株（OA売り出し5061万株）
＊上場時株式数 ：21億3808万株（公募１億8000万株含む、潜在株式など除く）
＊幹事証券 ：モルガン･スタンレー、JPモルガン、ゴールドマン･サックス等
＊業績動向 売上高 営業利益 純利益
2009年12月期 ７億7700万ドル ２億6200万ドル １億2200万ドル
2010年12月期 19億7400万ドル 10億3200万ドル ３億7200万ドル
2011年12月期 37億1100万ドル 17億5600万ドル ６億6800万ドル 
5/18日にも上場かと言われている 米 フェイスブック IPOの上場スペック(規模）を分かりやすく言えば、ミクシィのようなＳＮＳ企業が、上場時に第一生命並みの資金調達を実施、そしてその時価総額は、東証１部ならばトヨタ自動車に次いで2位、ドコモや三菱UFJ･FGを上回る巨艦IPO ということになります。
◆ ＰＥＲ割高でも容認か？
フェイスブックの仮条件から計算したＰＥＲ（実績ベース）は約100～150倍とのことです。ネット検索最大手のグーグル（約18倍）を大きく上回るとされています。日本でもIPOバブル期の一時、仮条件段階でＰＥＲ100倍超のIPOがありましたが、ネット系マザーズ案件等の小型IPOばかりでした。この超ド級規模でＰＥＲ100倍超はやはり圧巻、アメリカIPOのスケールの大きさに驚くばかりです。
◆ 想定される時価総額を比較
★フェイスブック 770億～960億ドル（約6.1兆円～7.7兆円）
・アマゾンドットコム 約1000億ドル
・トヨタ自動車（日本市場1位） 約11兆円
・ＮＴＴドコモ（日本市場2位） 約5.8兆円
・グリー （ＳＮＳ系最上位） 約0.5兆円（5000億円）
◆ IPO時の調達金額（吸収金額）を比較
★フェイスブック 最大136億ドル（約１兆900億円） ※目論見書上限価格の場合
・グーグル （2004年 米） 吸収約20億ドル（約1600億円）
・グルーポン （2011年 米） 吸収約7億ドル（約560億円）
・ジンガ （2011年 米） 吸収約10億ドル（約800億円）
・ミクシィ （2006年 日本） 吸収約110億円
・グリー （2008年 日本） 吸収約133億円
・エイチーム（2012年 日本） 吸収約3.8億円
・第一生命 （2010年 日本） 吸収約1兆88億円 】
