今日の相場 -1/9-

[NGTNさん]

     

∇ダウ：12,589.07（-238.42）　ナスダック総合指数：2,440.51（-58.95）　S&P500：1,390.19（-25.99）

カントリーワイド・ファイナンシャルの破綻の噂や、AT&TのCEOが「消費者向け部門では事業の伸びがやや鈍化している」と述べたことから、景気減速懸念で大幅下落となりました。ナスダック総合指数は8営業日続落。金は高値更新。
日中の動きを見るとAT&TのCEOの発言の影響が大きかったみたいですが、長期金利や為替はあまり動いていなくて、株価だけ無理やり下げた感じもします。

・AT&Tが急落、「消費者部門がやや鈍化」とのCEO発言で
http://www.nikkei.co.jp/news/kaigai/media/djBYH8205.html

・金と大豆が最高値更新、原油も高い＝米商品市場
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-29667920080109

・米大統領選ニューハンプシャー州予備選、民主党はクリントン氏が僅差勝利
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-29673020080109

・アルコアの決算が今夜のNY市場の引け後（日本時間で明朝）に発表されるので、朝起きたらアルコアの時間外取引での反応を見ておくと良いと思います。
http://finance.yahoo.com/q?s=AA


∇日経平均：14,599.16（+70.49）　TOPIX：1,424.29（+21.23）
NY市場安を受け大幅安で始まりましたが、昨日の流れを引き継いで、鉄、非鉄、商社、海運、銀行、建設などに買いが入り、指数もじりじりと上昇していき後場にはプラテン。日経平均、TOPIXともに続伸となりました。今日も、TOPIXの方が強かったです。円高で、値嵩の輸出銘柄が敬遠されているためか、日経平均の方が弱いですね。

朝方、日経平均の安値が14,271円で止まり、ノックイン債の市場推測の最高価格である14,231円を割り込まなかったことから、ショートの買戻しが入ったのかもしれません。ちなみにノックインは、13700円あたりに結構あるようです。
証券会社はまだこんな商品を売ってるんですね。ノックイン債やEB債は、購入する側にとってはハイリスク・ローリターンの代表みたいな金融商品なので手を出さない方が賢明です。

東証一部出来高は昨日よりも増加、裁定買い残、信用買い残の整理も進んでいるようで、需給的にはだいぶフレッシュな相場になってきたと思います（シコリ玉が投げられプレイヤーが入れ替わって上値が軽くなる、って意味です）。まあでも結局は米株次第なんでしょうけど。


〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
「業種勉強会」コミュ
五回目「鉄鋼」調査報告出ました。イカのおすしさん、ありがとうございます！
http://minkabu.jp/groups/topic/show/3172
http://minkabu.jp/groups/topic/show/3173
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
　

[ヨッシーさん]

NGTNさん、こんばんは。

今日の日経の上げは本物か騙しか、これはなかなか難しいですね。

＞東証一部出来高は昨日よりも増加、裁定買い残、信用買い残の整理も進んでいるようで、需給的にはだいぶフレッシュな相場になってきたと思います
これについてはいいことですね。これから期待できる材料だと思います。

とりあえず今夜のＮＹに注目ですが、昨日の下げを挽回できるのかどうかですね。今、欧州株は安いですからこの流れを断ち切れるかですね。

[NGTNさん]

こんばんは。昨日、今日は、ザラ場の動きを見ると、大型株は強いなあと感じるのですが、夜中に先物が下げて帰ってきますから・・・。アメリカが下げ止まって、CMEの日経先物が強くなって、ギャップアップするようにならないと反騰は難しいかもしれないですね。

[NGTNさん]

嫌な記事を見つけました。

Goldman Sachs sees recession in 2008
http://biz.yahoo.com/rb/080109/usa_economy_goldman.html

要約すると、
・米経済は景気後退に陥ると予想
・2008年の米GDP成長率予想は0.8%（世界銀行、IMF予想だと2%前後だったと思う。）
・FedはFFレートを2.5%まで下げる
・2009年には失業率が6.5%に達する
・オーバーウェイトセクターは、ヘルスケア、生活必需品、公益、エネルギー
・アンダーウェイトセクターは、小売・個人消費関連（訳し方がわかんない。consumer discretionary：automobiles and components, consumer durables, apparel, hotels, restaurants, leisure, media）、金融、工業、素材、IT

景気後退に入るなら景気循環株はアンダーウェイトすべきなので妥当なセクター推奨だと思いますが、悲観的すぎるような。。。
本気なのか、ハメコミなのか、売り仕掛けのネタなのかわかりませんが、これがウォールストリートのコンセンサスになるなら、日米の株価は今後数ヶ月はかなり冴えない状況になることを覚悟しないといけないかも。今年前半の悲観的想定レンジは、ダウ12000-13000、日経平均13500-15000くらいですかね。
（GSの長期展望のレポートって結構外れるんですけどね。日本での先物手口も目立つ動きをしていますし、本気なのかなとも思ってしまいます）

[NGTNさん]

ちなみに個人的には、経済成長のドライバーが分散されている現状、生産・在庫のバランス、個別企業の強い財務体質、株価自体のバリュエーション面、潤沢な投資マネーなどを考えると、実体経済、株価ともにそこまで深い調整にならないと思っていますけど・・・どうなることやら。