先日書いた取引手数料無料のETFに関連して、あれこれ検討するうちに日経平均やTOPIXを対象とした極めて単純で有力な取引ルールを発見しました。ここで面白いのは同じルールを使っても金利や手数料の％によって成績に大幅な違いがでることです。いちばん標準的なルールを使った場合の2000-2009年の１０年間のシミュレーションの結果を下記にまとめました。１０年間の売買回数は売り買いとも約４６０回。現物以外は原則逆指値成行ドテン売買です。
1. 手数料や金利を考慮しない場合：
勝率：40.2％。
毎回100万円投資した場合の利益総額：332万円
2. 手数料なしで金利が年３％の場合（#1346などのフリーETFで信用取引）：
勝率：39.9％。
毎回100万円投資した場合の利益総額：304万円
#1346は最小取引単位が1株なので信用売りの場合すぐに５０株規制
に引っかかる難点がありますが、シミュレーション上は無視しています。
3. 手数料 0.1％、金利が年３％の場合（普通のETFで信用取引）：
勝率：34.1％。
毎回100万円投資した場合の利益総額：120万円
手数料の総額184万円。
4. 現物取引。手数料 0.1％、金利は掛からない。
勝率：39.8％。
毎回100万円投資した場合の利益総額：56万円
5. 先物取引。手数料 0.01％、金利は掛からない。レバレッジ 20倍。
勝率：39.8％。
毎回50万円を証拠金とした場合の利益総額：3138万円
6. 先物取引。手数料 0.01％、金利は掛からない。レバレッジ 20倍。
勝率：39.8％。
当初資金100万円とし、損益を次のトレードに反映させた（複利）
場合の利益総額：2036億円
まあ、最後は笑い話としても夢のある数字ではありませんか。
6の複利の場合には毎日のように2000億円を成り行きでトレードすること
になりますので、現実には先物市場でも無理があるかと思います。
このシミュレーション結果の特徴はドローダウンがほとんどないことです。
