２月２５日（木）の取引

[ぶーちゃんまんさん]

今日もＩＶの上昇を受けて売り増ししましたが、日経の下落でデルタがだいぶ傾いてます。ガンマが許容範囲である以上、多少は無視していきます。

2月25日(木)　日経平均先物
後場終値　10,100円（－0.98％）
夕場終値　10,100円（±0.00％）

本日の収支　　±0円
2月確定損益　＋1,707,224円

※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※

保有ポジション　口座　松井証券
必要証拠金
4,190,670円
＝3,891,870円（SPAN110％）－（－298,870円(NOV)）

値洗い　－106,900円（夕場終了時）

リスクパラメータ（夕場終了時）

デルタ　＋1.87
ガンマ　－1.73
セータ　＋146.6
ベガ　　－60.1

先物　±0枚

4Ｃ　　　3Ｃ　　　SP　　　3Ｐ　　　4Ｐ
　　　　　　　　　　700　　　　　　　＋40
　　　　　　　　　　725
　　　　　　　　　　750　　　　　　　＋55
　　　　　　　　　　775
　　　　　　　　　　800
　　　　　　　　　　825
　　　　　　　　　　850
　　　　　　　　　　875
　　　　　　　　　　900
　　　　　　　　　　925　　　－30
　　　　　　　　　　950　　　－20
　　　　　　　　　　975　　　＋1
　　　　　　　　　　100(ATM)－2
　　　　　　＋1　　102　　＋3
　　　　　　＋3　　105
　　　　　－30　　107
　　　　　－30　　110
　　　　　＋10　　112
　　　　　　　　　　115
＋20　　　　　　　117
＋100　　　　　　120

[月とスッポンさん]

お疲れ様です＾＾

＞日経の下落でデルタがだいぶ傾いてます。ガンマが許容範囲である以上

デルタが傾いてもガンマが許容範囲ならオッケー？？
う～ん　よくわかりません＞＜

[ぶーちゃんまんさん]

お疲れ様です。

自分はデルタで（方向性を当てて）稼げるとは思ってないのです。そこでガンマを一定の範囲に抑えつつセータを頂く、もしくはある程度大きくなってもＳＱ間近で逃げれればという戦略なので、デルタをニュートラルにするよりもガンマを抑える方が大事と考えます。ガンマの怖さは身に染みてますからね。できればＣとＰのガンマをそれぞれ-１ぐらいで月１００万稼ぐのが理想です。

[月とスッポンさん]

おつかれさまです＾＾

＞自分はデルタで（方向性を当てて）稼げるとは思ってないのです。

確かに、デルタ（方向性）を当てるのはすごくむずかしいですよね＞＜

＞ガンマを一定の範囲に抑えつつセータを頂く、もしくはある程度大きくなってもＳＱ間近で逃げれればという戦略なので、デルタをニュートラルにするよりもガンマを抑える方が大事と考えます

この手法、たとえばどういう取引になりますか？ぴんときません（；；）

＞デルタをニュートラルにするよりもガンマを抑える方が大事と考えます

ガンマを抑える方法ってどういったものがありますか？？
イメージがわきません＞＜

なんか、あたしのオプションって、先物の延長みたいな感じで、レンジを決めるだけの売買って気がしてきました。。。オプションの利点を生かしきれてないというか、、、

う～ん　なんか　ほんとオプションのことわかってない気がしてきました。。。＞＜

[ぶーちゃんまんさん]

おつです。

ガンマショートを抑えるには、枚数を減らすかオプションを買うしかありません。ガンマはＡＴＭで最大に、また残存が少なくなるほど大きくなるので、時期によりどこをどれくらい買うかは迷うところですね。

ガンマのイメージってちょっと掴みづらいと思いますが、近々ガンマ曲線を視覚化してみようと思うので、見ればイメージ掴めると思いますよ。