日産自動車(７２０１)はモルガンスタンレーの「Overweight」継続を好感 「来期は北米需要正常化による収益改善がドライバー」
モルガンスタンレー証券が投資判断「Overweight」を継続し、目標株価を920円→1,000円へと引き上げたことが好感材料に。
第3四半期業績は販売台数拡大に加えてミックス悪化の一巡を示唆しているとして、証券側では台数・ミックス要因1,400億円を織り込んだ上で業績予想を上方修正(今期営業利益1,769億円→3,023億円：会社計画2,900億円)。
また来期の収益回復は北米需要の正常化による収益改善がドライバー(出荷台数は前年比21％増加の131万台)となり、需要が大幅に減少する可能性が高い欧州地域で新型コンパクトモデル発売と高採算クロスオーバーモデルの存在が収益を下支えすると予想。
さらに、中国生産拠点では09年秋から、3直フル生産にあるものの生産ミックスの改善と商用車の生産増加が増益ドライバーになる可能性が高いとも指摘している。証券側では来期予想についても営業利益を3,637億円→4,094億円へと引き上げ。
（NSJショートライブより）
以上。
日産自動車にプレッシャーをかけてみた。
