森六ホールディングス<4249.T>の出遅れ修正に期待したい。同社はホンダ<7267.T>を主要取引先とする自動車向け内外装部品メーカー。２４年３月期は売上高で前期比４．２％増の１４８０億円、経常利益で同２．９倍の４５億９０００万円を見込む。半導体不足による影響が解消し、自動車メーカーでの生産回復が顕著となるなか、森六の業績回復基調も鮮明となっており、２３年４～１２月期の経常利益の通期計画に対する進捗率は８５％に上る。

　樹脂加工製品事業でのホンダ向け比率がかなりの割合を占める同社だが、昨年８月にはグループの森六テクノロジーが、同社として初めてトヨタ自動車<7203.T>向けに樹脂部品を供給すると発表。更にホンダは今年３月１５日、日産自動車<7201.T>との間で、クルマの電動化・知能化時代に向けた戦略的パートナーシップの検討を始めたと発表した。ホンダと日産自の協業は、中期的にはＥＶ領域以外にも拡大する余地があるとみる向きは多い。森六にとっては日産自への部品供給拡大に向けた好機が訪れたと受け止めることもできる。

　森六のＰＢＲ（株価純資産倍率）は０．５６倍と低水準。配当利回りは足もとで３．６％前後とあって、３月いっぱいは配当権利取りの需要が株価の下値を支えそうだ。昨年来高値の２９９５円とチャート上のフシ目となる３０００円を上抜けた後は、２０１８年につけた高値３３９０円が上値のメドとなる。（碧）

出所：MINKABU PRESS