昨日発表された3031 ラクーンの中間決算発表をチェックします（→リンク）。

早速、決算の内容から。前3Qの時と同様、業績予想はワーストケースの数字で見ています。

20131Q　　　 売上；47.2億  営利；0.7億 経利；0.7億  当期純利；0.3億
2013通（予想） 売上；100.0億 営利；1.6億  経利；1.5億  当期純利；1.1億
20121Q（前年） 売上；43.3億 営利；0.5億  経利；0.5億  当期純利；0.3億

中間は前年同期比で売上9.2%増、営業利益37.8%増。可もなく不可もなく、ちょっと売上の伸びが物足りないなーという所で、ぱっと見の印象としてはややネガティブですかね。本社移転費が約0.3億特損として計上されており、純利益ベースで前年比マイナスになっているのも、見た目悪いです。

いつも通り事業別の動向を見ておきますと、まずEC事業の売上高の推移は21.0億→21.4億→23.3億→23.4億⇒23.0億→23.0億となり、前年比では増加、前四半期で横ばい。残暑の影響で秋物の立ち上がりが遅れた影響があったという事で、他のアパレル各社を見ても10月は減、11月は増の所が多いので、3Qでちゃんと盛り返せるかがポイントですかね。一方、セグメント利益は0.2億→0.2億→0.3億→0.2億⇒0.2億→0.3億と若干の増加。販管費は0.32億→0.34億→0.34億→0.36億⇒0.36億→0.35億と横ばい。まあ1Qとあまり変わらないなという印象です。

もう一つの売掛債権保証事業は、売上高が0.67億→0.67億→0.77億→0.81億⇒0.87億→0.85億と前四半期比で微減。利益は営業人員を増やした影響で0.08億→0.01億と減少。人員を増やして力を入れているみたいなので、ゆっくりでも成果が出てくると良いんですが、まあすぐには無理ですよね。

株価は決算期待で7万円まで上昇しましたが、期待に応えられるような決算ではなさそうですよね・・・。決算後はちょっと売られるかもしれませんが、一応地味ながら着実に成長してますので、私は引き続きホールドです。